LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

Пара опустилась к отметке 1.2170, где сейчас и торгуется, ожидая решений европейского регулятора.
Значимой экономической статистики мало, и инвесторы готовятся к сегодняшнему заседанию ЕЦБ. Изменения процентной ставки никто не ожидает. Более того, в условиях последних слабых экономических данных по инфляции, розничным продажам и промышленному производству в еврозоне регулятор может отсрочить сворачивание программы QE. В этих условиях большее внимание будет уделено тексту сопроводительного заявления и пресс-конференции Марио Драги, который может намекнуть на дальнейшие шаги ЕЦБ.
Продолжается развитие американо-китайского торгового конфликта. По информации The Wall Street Journal, США может наложить санкции ещё на одного производителя смартфонов из Китая — компанию Huawei. Пока расследование не завершено, но компания может подвергнуться ограничению поставок американских комплектующих и быть лишена лицензии на установку программного обеспечения Android. Ранее такие санкции были наложены на ZTE, но китайские власти пока медлят с ответом.

Уровни поддержки и сопротивления

Техническая картина неоднозначна. Цена вышла за пределы основного торгового диапазона Мюррей, опустившись ниже отметки 1.2207 (Мюррей [0/8]). Такое положение говорит о возможной коррекции к отметкам 1.2268 (Мюррей [1/8]) и 1.2329 (Мюррей [2/8]). Её вероятность подтверждает Стохастик, разворачивающийся вверх в зоне перепроданности. Однако рост гистограммы MACD в отрицательной зоне и разворот вниз полос Боллинджера свидетельствует о продолжении нисходящего тренда к отметке 1.2085 (Мюррей [–2/8]).
Уровни сопротивления: 1.2207, 1.2268, 1.2329.
Уровни поддержки: 1.2146, 1.2085.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.2207 с целями 1.2268, 1.2329 и стоп-лоссом в районе 1.2170.
Короткие позиции можно открывать после закрепления цены ниже уровня 1.2146 с целью 1.2085 и защитным приказом у отметки 1.2180.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. ЕЦБ напугал евро сомнениями

Автор: Дмитрий Демиденко

Пара EUR/USD рухнула к минимальным отметкам за 3,5 месяца

Единая европейская валюта исполнила лебединую песню на словах Марио Драги, что текущее замедление экономики еврозоны не изменяет мировоззрения центрального банка коренным образом. Тем не менее, последующая фраза о том, что сокращение темпов роста ВВП в первом квартале пусть и представляется временным явлением, однако на самом деле может означать более значительное снижение, поставила все на свои места. ЕЦБ не уверен, что плохая погода, забастовки и сроки проведения праздника Пасхи являются единственными причинами разочаровывающей макроэкономической статистики по валютному блоку. Если так, то торопиться с отказом от ультра-мягкой монетарной политики он не станет.

Деятельность ЕЦБ направлена на предотвращение повторного экономического кризиса в еврозоне, поэтому мало кто сомневается, что он позволит себе рисковать и раньше времени встанет на путь нормализации денежно-кредитной политики, если не уверен в своей правоте. А слабые данные по розничным продажам, промышленному производству и деловой активности эту уверенность разъедают. В такой ситуации осторожность не помешает, и учитывая то обстоятельство, сколько раз Марио Драги произнес это слово, падение EUR/USD выглядит логичным. Все большее число экспертов Bloombergсчитает, что сроки €2,4 трлн программы количественного смягчения будут пролонгированы за пределы 2018. При этом дата первого повышения ставок также смещается со второго квартала 2019 на вторую половину следующего года.

ЕЦБ действительно использовал свои старые-добрые фразы о «сохранении ключевых процентных ставок в течение длительного периода после завершения QE» и о «продолжении покупок активов за пределами сентября, если это необходимо», но лично я не вижу признаков паники. Регулятор прекрасно понимает, что еврозона не является островом в океане и подчиняется глобальным тенденциям. Более того, существенный вес экспорта в ВВП (44%) делает ее более уязвимой к торговым конфликтам, чем другие ведущие страны и регионы мира. Ситуация отягощена 15%-й ревальвацией евро по отношению к доллару США на протяжении последних 12 месяцев. Впрочем, по словам Марио Драги, Управляющий совет не обсуждал вопросов валютного курса, хотя и продолжает за ним следить. Взвешенная по торговле стоимость единой европейской валюты выросла лишь на 5%.

Дивергенция в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, ожидания роста ВВП США по итогам первого квартала на 2% (пусть и более слабая статистика, чем в апреле-декабре 2017, но учитывая традиционно слабый старт, вполне приличная) и расширение дифференциала доходности американских и немецких облигаций, казалось бы, указывают EUR/USD путь на юг к 1,18. Тем не менее, пока в это не поверило большинство «быков», евро будет держать оборону. У Европейского центробанка лишь возникли сомнения, но взгляды-то не изменились. В связи с этим отбои от поддержек на 1,2055-1,208 и 1,1965-1,199 могут стать неплохой возможностью для формирования долгосрочных лонгов.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Нефтяные котировки уже больше недели торгуются в диапазоне 74.21–72.65 (Мюррей [7/8]–[5/8]).
Рынок получает противоречивые сигналы из американской администрации. Ещё в конце прошлой недели Дональд Трамп заявил в Twitter, что искусственно завышенные цены не будут приняты, что привело к коррекции, и котировки оказались под давлением. Однако на текущей неделе президент Америки заявил о том, что намерен расторгнуть ядерную сделку с Ираном и ввести новые санкции против третьего по величине экспортёра ОПЕК. Реализация этих планов может в короткие сроки лишить нефтяной рынок значительной доли предложения и поддержать котировки. Иран уже стал испытывать проблемы с реализацией продукции. Компании не хотят заключать контракты на поставки иранской нефти и нефтепродуктов со сроком действия после 12 мая текущего года. Эта дата является крайним сроком для принятия США решения о новых санкциях.
Макроэкономический фон в целом негативный. По данным API, запасы нефти в США на неделе вновь выросли на 1,099 млн баррелей, а по данным EIA — на 2,170 млн баррелей. Пользуясь закреплением цен выше отметки 70 долларов за баррель, американские производители сланцевой нефти наращивают производство. Вечером инвесторы ждут данных от Baker Hughes по количеству буровых вышек, которое на прошлой неделе составило 820 единиц.

Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы не дают чётких сигналов. Стохастик направлен вниз. Гистограмма MACD растёт в положительной зоне, полосы Боллинджера направлены горизонтально. В ближайшее время цена останется в рамках бокового канала.
Уровни поддержки: 73.43, 72.65, 71.87.
Уровни сопротивления: 74.21, 75.00, 75.78.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 73.43 с целями 72.65, 72.00 и защитным приказом 73.70.
Длинные позиции можно открывать от уровня 73.70 с целями 74.21, 75.00 и защитным приказом у отметки 73.40.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

На текущей неделе пара опустилась в район нижней границы основного торгового диапазона к уровню 1.1962 ([0/8]), где торгуется и сейчас.
Американская валюта находится под влиянием противоречивых факторов. С одной стороны, на неё давят итоги заседания ФРС. Ключевая процентная ставка осталась на прежнем уровне 1,75%, а в сопроводительном заявлении инвесторы не увидели намёков на ускорение её повышения. Было отмечено, что инфляция близка к целевому уровню 2,0%, риски для экономического роста сбалансированы, а текущая экономическая ситуация предполагает дальнейшее повышение ставки. С другой стороны, на руку доллару играет начало торговых переговоров между министром финансов США Стивеном Мнучиным и вице-премьером Госовета КНР Лю Хе в Пекине. Прямые переговоры чиновников столь высокого ранга настраивают инвесторов на оптимизм, однако, по мнению экспертов, серьезных результатов ждать от них пока не стоит.
Сегодня инвесторы ждут публикации апрельских данных с американского рынка труда. Ожидается, что безработица уменьшится с 4,1% до 4,0%, а количество рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, увеличится со 103 до 192 тысяч. Опережающие индикаторы в целом подтверждают верность этого прогноза. Показатель уровня занятости в частном секторе от ADP превысил прогнозы и составил 204 тысяч рабочих мест, а среднее количество первичных заявок на пособие по безработице сократилось с 228 до 221 тысяч.

Уровни поддержки и сопротивления

Техническая картина неоднозначна. Полосы Боллинджера расходятся, подтверждая нисходящий тренд, а гистограмма MACD растёт в отрицательной зоне, что говорит о возможно продолжении снижения к отметкам 1.1900 и 1.1840. Однако Стохастик находится в зоне перепроданности, а инструмент расположен у сильного уровня 0/8 Мюррея, что не исключает восходящую коррекцию к отметкам 1.2085 и 1.2146.
Уровни поддержки: 1.1962, 1.1900, 1.1840.
Уровни сопротивления: 1.2023, 1.2085, 1.2146.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от отметки 1.1950 с целями 1.1900 и 1.1840 и стоп-лоссом 1.2000.
Длинные позиции станут актуальными от уровня 1.2023 с целями 1.2085, 1.2146 и стоп-лоссом 1.1980.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Доллар поставил ультиматум

Автор: Дмитрий Демиденко

Вашингтон требует от Пекина серьезных уступок во внешней торговле

Ни разочаровывающая статистика по рынку труда США за апрель, ни ультиматум Вашингтона Пекину не смогли отбить интерес инвесторов к покупкам американского доллара. Пара EUR/USD краткосрочно ушла в красную зону с начала года после того как стало известно, что non-farm payrolls не дотянули до прогнозов экспертов Bloomberg, а средняя заработная плата выросла на скромные 0,1% м/м, замедлившись с +2,7% до 2,6% г/г. До рецессии показатель рос на 3% и выше. По мнению президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса, не стоит рассчитывать на разгон инфляции в 2018, так как падение безработицы происходит на фоне вялой динамики оплаты труда. Штаты и ФРС живут в режиме Златовласки, когда условия вроде бы ухудшаются, а центробанку от этого ни холодно, ни жарко.

В апреле безработица впервые с конца 2000 упала ниже 4%. В начале века показатель пребывал там на протяжении пяти месяцев, прежде чем экономика ушла в рецессию. В 1960-х он находился ниже критической отметки на протяжении почти четырех лет, после чего последовал многолетний затяжной спад. Согласно прогнозам ФРС, безработица к концу текущего года опустится до 3,8%, эксперты Wall Street Journalожидают ее увидеть на уровне 3,5%.

С фундаментальной точки зрения, основной причиной коррекции EUR/USD является замедление ВВП еврозоны в первом квартале. С учетом сезонной потери скорости экономикой США имеет место снижение темпов глобального экономического роста ниже тренда в 3,6%. Во второй половине 2017 показатель увеличивался на 4-4,5% с учетом теории паритета покупательной способности. Таким образом, о синхронном росте мирового ВВП речи не идет, а соответственно и идея массовой нормализации денежно-кредитной политики центробанками-конкурентами ФРС задвинута на второй план.

Хорошей новостью является способность Китая удерживаться на плаву. Плохой – желание Штатов раскачать лодку. Вашингтон потребовал от Пекина сократить дисбаланс двусторонней внешней торговли на $200 млрд к 2020 за счет снижения импортных пошлин Поднебесной до уровня США, прекращения субсидирования ключевых отраслей под эгидой программы «Сделано в Китае», снятия барьеров для иностранных инвестиций, а также воздержания от ответных действий на американский протекционизм. Лично мне все это напоминает ультиматум, что усиливает риски торговой войны.

Согласно исследованию BofA Merrill Lynch, продажи доллара были второй самой популярной стратегией среди крупных инвесторов в 2018, поэтому изменение настроений на рынке привело к массовому закрытию коротких позиций по гринбеку. В течение двух недель к 1 мая нетто-шорты по американской валюте сократились с $28,2 млрд (7-летний максимум) до $18,3 млрд. Bridgeton Research Group отмечает, что системы автоматического следования, за плечами которых стоят активы в 277 млрд, перешли из короткой к нейтральной позиции по доллару. Это означает, что падать EUR/USD будет не так быстро, как на рубеже апреля и мая. И лишь прорыв поддержки на 1,175 может спровоцировать новую волну массовых распродаж.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: анализ уровней Мюррея

На дневном графике цена пытается закрепиться выше отметки 75.00 ([8/8]). Если это удастся, то котировкам откроется путь к отметкам 76.56 ([+1/8]) и 78.12 ([+2/8]). Технические индикаторы пока говорят о продолжении роста, полосы Боллинджера и Стохастик направлены вверх, гистограмма MACD растёт в положительной зоне.
Однако следует отметить, что уровень 75.00 является верхней границей основного торгового диапазона Мюррея, поэтому нельзя исключать начала нисходящей коррекции к отметкам 73.43 ([7/8], средняя линия полос Боллинджера) и 71.87 ([6/8]).

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 73.43 ([7/8]), 71.87 ([6/8]).
Уровни поддержки: 75.78 ([+2/8], H4), 76.56 ([+1/8]), 78.12 ([+2/8]).

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 75.78 с целями 76.56, 78.12 и защитным приказом в районе 75.20.
Короткие позиции можно открывать от уровня 74.60 с целями 73.43, 71.87 и защитным приказом у отметки 75.00.
Срок реализации: 5–7 дней.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/