LiteForex аналитика. Евро VS Доллар: девятый раунд

Дальнейшая динамика EUR/USD будет зависеть от способности "быков" преодолеть сопротивление на 1,1805

Евро и доллар вошли в активную фазу боя и обмениваются ударами, пытаясь вывести противника из равновесия. На стороне единой европейской валюты играют стабильно высокие значения немецкой инфляции (+1,8% г/г), рост индикатора настроений потребителей и бизнеса до отметки 113, максимальной с июня 2007, опережающая динамика акций Старого света по сравнению с их американскими аналогами и умеренно-«ястребиная» риторика «голубей» Управляющего совета. Доллар отвечает увеличением вероятности монетарной рестрикции ФРС, позитивной статистикой по ВВП за второй квартал (+3,1%) и способной разогнать экономику США налоговой реформой. Любопытно, появится ли новый драйвер, который сможет склонить чашу весов в сторону «быков» или «медведей» по EUR/USD?

Уже на второй день после представления проекта изменения фискального законодательства внутри республиканской партии начались трения по поводу целесообразности отмены индивидуальных налоговых вычетов. К тому же на рынке гуляют слухи, что реформа пройдет Конгресс только в том случае, если масштабы снижения налогов не превысят $4 трлн в течение 10 лет. Напомню, в настоящее время речь идет о цифре в $5-5,8 трлн.

Поддержку евро оказало выступление одного из главных «голубей» ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало. Глава Банка Франции заявил, что даже если Европейский регулятор произведет сокращение масштабов покупок облигаций в рамках QE, он все равно будет предоставлять еврозоне существенный монетарный стимул. Управляющий совет явно собирается озвучить параметры корректировки программы количественного смягчения в октябре, если, конечно, инфляция валютного блока не подведет. Судя по немецкому CPI, это вряд ли случится.

Тем временем впечатленный коррекцией евро рынок акций Старого света отметился впечатляющим спуртом. EuroStoxx 50 подпрыгнул за сутки на 3,3%, обогнав сделавшего 1,8% S&P 500. С начала года в долларовом выражении первый индекс вырос на 21%, второй – лишь на 12%, что усиливает интерес американских инвесторов к европейским активам и способствует переливу капитала. Похоже, никого не ввела в заблуждение неубедительная победа партии Ангелы Меркель на парламентских выборах в Германии. При этом рост потребительского доверия, улучшение ситуации на рынке труда и существенный профицит счета текущих операций говорят о том, что EuroStoxx, DAX и другие «европейцы» далеко не раскрыли свой потенциал.

На мой взгляд, ключевым элементом октябрьского противостояния евро и доллара должна стать налоговая реформа. Рынок практически уверен в том, что ФРС повысит ставки в декабре, а ЕЦБ до конца года озвучит свои планы по сворачиванию QE. В этом отношении ответ на вопрос, смогут ли «медведи» по EUR/USD развить коррекцию к восходящему тренду, будет зависеть от способности проекта об изменении фискального законодательства пройти через Конгресс.

Краткосрочно прорыв сопротивления на 1,1805 усилит риски роста котировок основной валютной пары к 1,187 и 1,191.




Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. GBP/USD: смена торговых настроений

Текущая динамика

Британский фунт, как и большинство основных валют, после стремительного роста в начале сентября изменил направление и формирует нисходящую тенденцию.

В конце сентября пара сделала несколько неудачных попыток пробить отметку 1.3615, после чего устремилась вниз. Толчком для снижения стали последние комментарии главы ФРС США по поводу дальнейшего ужесточения монетарной политики и оптимистичных перспектив роста экономики США в среднесрочной перспективе. На этом фоне перепроданный доллар получил существенную инвесторскую поддержку, а фунт, напротив попал под продажи. На протяжении последних полутора недель пара торгуется в узком нисходящем канале, преодолев на своем пути ключевые поддержки 1.3450, 1.3400, 1.3380. Дополнительную поддержку американская валюта получила на сильных данных по рынку труда и ускорении темпов роста экономики США.
Сегодня особое внимание стоит уделить данным по личным расходам и индексу потребительских настроений США.

Уровни поддержки и сопротивления

В среднесрочной перспективе ожидается сохранение тенденции снижения пары. В краткосрочной перспективе пара имеет цели 1.3270, 1.3200. Фактически пара остается в долгосрочном восходящем тренде и сейчас перешла в стадию коррекции, которая может продлиться к нижней границе канала 1.3125. Технические индикаторы подтверждают прогноз дальнейшего падения: MACD указывает на рост объёмов коротких позиций, а полосы Боллинджера на 4-часовом графике перестроились и направлены вниз.
Уровни поддержки: 1.3310, 1.3270, 1.3200, 1.3125, 1.3020, 1.3000, 1.2930.
Уровни сопротивления: 1.3380, 1.3400, 1.3450, 1.3480, 1.3515, 1.3615, 1.3690.

Торговые сценарии

На текущий момент разумно наращивать короткие позиции от текущего уровня с целями 1.3200, 1.3125. Стоп-лосс следует выставлять на уровне 1.3430.




Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Биткоин и наука зрительных восприятий

Во время размеренного роста мы с интересом наблюдаем график биткоина под микроскопом и телескопом

Ключевой сценарий себя отрабатывает и с большой вероятностью мы исполним промежуточную цель в районе 4550 в ближайшее время. В целом сейчас ничто не мешает продолжению роста, и разгадав основной замысел мы с интересом предаемся игре с оптическими восприятиями. Для тех, кто случайно потерял карту звездного неба, я предлагаю следующий недельный график BTC/USD на котором даже неискушенному астроному становится ясно, что же происходит с биткоином?

На дневном графике мы находимся в верхней части баланса, а также над максимальным объемом проторгованным за период. Подобно таящим ледникам вся эта масса переползает на новые уровни. И её должно хватить, чтобы медленно но верно продавить исторические уровни к новым значениям.

Постепенно меняя телескоп на микроскоп мы видим на графике Н4 красивый канал роста. Покупателям для полого счастья не хватает ускорения цены в верхний регистр. Но я думаю, что и это вопрос времени...

Рассмотрев достаточно звезд мы приближаемся к молекулам и кто знает, быть может это одно и тоже? В часовом графике на всякий случай я отмечу поддержку на уровне 4200, чтобы вы не теряли бдительность и были готовы к неожиданной коррекции, которую впрочем пока рано ожидать. Здесь видно, что до промежуточной цели осталось 2.5%, а основные проторгованные уровни уже давно позади...

И наконец, достав мощнейший микроскоп я покажу вам что происходит на графике м15. На ретесте зеркального уровня покупатели разбирают всё предложение на повышенных объемах, а значит вниз дорога пока закрыта...

LiteForex аналитика. Доллар в Весах: налоги или ФРС?

События вокруг референдума о независимости Каталонии позволили "медведям" по EUR/USD подготовить штурм поддержек на 1,176 и 1,1745

Возвращение на рынки идеи рефляционной торговли стало бальзамом на раны доллара США, однако не позволило ему прервать серию поражений и не заставило спекулянтов повернуться к нему лицом. Несмотря на лучшую неделю с начала года индекс USD закрыл третий квартал в красной зоне, что является самой продолжительной проигрышной серией со времен финансового кризиса. По итогам пятидневки к 26 сентября хедж-фонды и управляющие активами нарастили чистые шорты по гринбеку с $13,19 млрд до $17,36 млрд. Показатель достиг максимальной отметки с сентября 2012 и растет на протяжении 11-ти недель подряд. На рынке гуляют слухи, что последние успехи доллара носят локальный характер, на самом деле он не собирается сворачивать с дороги девальвации, на которую встал в начале года.

Главными драйверами снижения котировок EUR/USD в конце сентября стали «ястребиная» риторика представителей ФРС, ожидания разгона американского ВВП до 3% и выше благодаря реализации налоговой реформы и рост политических рисков в еврозоне из-за неубедительной виктории партии Ангелы Меркель в Германии и референдума о независимости Каталонии. Вместе с тем, каждый из вышеуказанных козырей «медведей» имеет свои уязвимые места.

История показывает, что однозначной связи между фискальным стимулированием и ускорением экономики нет. Снижение налогов в 1960-х и 1980-х действительно разогнало ВВП до 4,7% и 3,8%, однако тот же эффект (+4,1%) произвело их повышение в 1990-х. В 2000-х экономика замедлилась до 1,7% после того, как Джордж Буш снизил размеры налоговых ставок. По мнению экспертов Wall Street Journal, ключевым моментом является то, как себя в эти годы вела ФРС, и сможет ли фискальный стимул увеличить производительность и долю экономически активного населения. В этом отношении для доллара США принципиально важное значение будет иметь, кто именно займет кресло главы центробанка и каким будет новый состав FOMC. После встречи Дональда Трампа к основными кандидатами, президент пообещал сделать выбор в течение трех недель…

Упорное нежелание инфляции идти вверх (по итогам августа индекс личных потребительских расходов застыл на уровне 1,3-1,4%) и скромные прогнозы по ВВП США за третий квартал (2,3% после 3,1% во втором, согласно опережающему индикатору от ФРБ Атланты) заставляют сомневаться в активности ФРС.

Что касается падения евро в ответ на события вокруг референдума о независимости Каталонии, то вряд ли оно будет носить устойчивый характер. По предварительным данным, из 2,3 млн принявших участие в голосовании человек около 2 млн высказались за выход их состава Испании. Большинство сторонников сохранения прежнего порядка (право голоса имели около 5 млн) проигнорировали референдум. Впрочем, как и все европейское сообщество. Как только страсти улягутся, интерес к единой европейской валюте начнет постепенно возвращаться. Пока же у трейдеров имеется возможность понаблюдать за очередными тестами поддержек на 1,176 и 1,1745.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Эфирная слабость и холод на высоте 300

Консолидация на уровне 300 затянулась, и если покупатели не проявят инициативы то нас ждет коррекция

Запрет ICO в Корее - это пародия на действия крупных игроков из Китая с их двойным новостным выстрелом (Запрет ICO и закрытие бирж), который обвалил рынок на 30-50% по разным активам. В тоже время этого оказалось достаточно чтобы осадить эфир на подступах к значимым уровням. На дневном графике видно, что покупателям удалось поднять "корейскую" свечку и сохранить конфигурацию, которая располагает к продолжению роста. Но дальнейшее промедление может привести к коррекции и сейчас мы увидим почему.

В целом сохраняется хороший растущий канал и для отмены сценария роста сигналов нет. Импульс роста приведет к закрытию церей в районе 320-330 и временной остановке у верхней границы канала. В случае коррекции мы видим достаточно уровней для посадки отмеченных зелеными прямоугольниками. Первая и самая значимая будет на максимальном уровне проторговки.

На часовом графике мы видим большой треугольник и в ближайшее время он будет активирован. Именно он в случае пробития нижней границы может привести к коррекции.

Глобальная слабость эфира выражается в его отношении к биткоину. На дневном графике ETH/BTC мы видим, как цена в очередной раз приблизирась к сильнейшей поддержке и если покупатели дрогнут, то её пробитие не сулит ничего хорошего. Биткоин с удовольствием откусит обратно свою часть рынка. В тоже время, если покупателям удастся оттолкнуться, то их ждут великие цели! В ближайшее время мы увидим развязку этого противостояния.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Евро избавляется от балласта

Закрытие длинных позиций по EUR/USD позволило "медведям" опустить котировки пары к основанию 17-й фигуры

Единая европейская валюта опустилась к минимальной отметке за последние 6 недель против доллара США на фоне обострения политических рисков в еврозоне, «голубиной» риторики представителей ЕЦБ, улучшения макроэкономической статистики по Штатам и слухов о более агрессивной монетарной рестрикции ФРС чем в настоящее время ожидает рынок в ответ на реализацию налоговой реформы. События вокруг референдума о независимости Каталонии спровоцировали отток капитала из испанских ценных бумаг и, учитывая нервозность инвесторов, заставили тех кто сомневается в устойчивом восходящем тренде по EUR/USD активно входить в продажи. Что же чрезмерно раздутые спекулятивные нетто-лонги по евро нуждались в корректировке, и реанимация политических рисков ее запустила как нельзя вовремя.

Каталония и Германия – больные темы для «быков» по основной валютной паре. На их фоне возрастает интерес инвесторов к парламентским выборам в Австрии в октябре и в Италии в мае 2018. Однако нужно понимать, что хотеть независимости и получить ее – это не одно и тоже. Возможно, год назад в СМИ начали бы рассуждать о том, к каким экономическим последствиям приведет развод Каталонии и Испании, однако сейчас, когда ЕЦБ прогнозирует разгон ВВП еврозоны до 2,2%, максимальной отметки за десяток лет, деловая активность в производственном секторе находится на самой вершине с 2011, а безработица не устает снижаться, эта тема вряд ли будет приковывать к себе внимание таблоидов.

Другое дело, ЕЦБ с его желанием нормализовать денежно-кредитную политику. По словам главного экономиста Питера Праета, инфляция далека от того, чтобы встать на устойчивый путь восхождения к таргету в 2%. В августе потребительские цены выросли на 1,5%, однако базовый показатель замедлился до 1,1%, что свидетельствует о воздействии на CPI временных эффектов в виде роста цен на энергоносители. Как только они уйдут в тень, инфляция уже в начале 2018 может опуститься ниже 1%.

Подобная риторика представителей Управляющего совета вкупе с ростом политических рисков позволяет Westpac прогнозировать падение котировок EUR/USD к отметке 1,15 уже в течение октября. Goldman Sachs видит этот уровень к концу года на фоне недооценки рынком траектории монетарной рестрикции ФРС. Шансы на три повышения ставки по федеральным фондам в 2018 составляют 25%, однако реализация налоговой реформы поднимет их выше. Тем более, если кресло главы центробанка займет Кевин Уорш, человек, который ушел из FOMC из-за несогласия с ультра-мягкой монетарной политикой.

Ускорение доллару США придала информация о росте индекса деловой активности в производственном секторе до отметки 60,8, максимальной с 2004, после чего ФРБ Атланты повысил прогнозы роста ВВП в третьем квартале с 2,3% до 2,7%.

Пока все складывается в пользу развития коррекционного движения по EUR/USD, однако так часто бывает, что когда все факторы учтены в котировках, пара резко меняет направление своего движения.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/