КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.02.2015 г.

Покупайте доллар перед выходом данных по занятости в США

Опубликованные в среду данные от ADP вселяют оптимизм, так как своими хорошими данными предваряют выход важных значений официальных цифр по безработице, которые будут озвучены в пятницу. Сильные данные по занятости несомненно окажут поддержку американской валюте, так как усилят ожидания повышения ставок в середине этого года.

Характерна реакция рынка на данные по производственным заказам в Германии, вышедшие сегодня утром. Показатель вырос на 4.2% против прогноза роста на 1.5% и предыдущего значения в -2.4%. Рынок на это отреагировал небольшим ростом евро, но поддержки — это движение пока не получило.

Рынок ждет выхода индекса розничной производственной активности из еврозоны. Хорошие цифры могут поддержать евро, но, вероятно, не значительно.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1374 (+0.27%), GBPUSD - 1.5228 (+0.32%), USDJPY - 117.27 (0.00%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.02.2015 г.

Сегодня доллар может получить поддержку

Греческие события, как и шесть лет назад опять раскачивают рынки. Если в среду поздно вечером евро оказался под сильным давлением после решения ЕЦБ не принимать под залог греческие государственные облигации, то уже в четверг на фоне хороших данных статистики из Германии и новых разговоров между Афинами и евро чиновниками эти опасения снизились, что полностью отражает классическую картину спекуляций на слухах и новостях. Отсутствие четкости и ясности привело к тому, что волатильность на этой неделе значительно выросла. Крупные инвесторы явно заняли выжидательную позицию, а спекулянты начали гонять евро то вверх, то вниз.

Как разрешится ситуация вокруг Афин сложно представить, но можно заметить, что борьба между новыми представителями греческого народа и евро бюрократией будет еще какое-то время длиться.

Сегодня все внимание рынка уже переключилось на публикацию данных по занятости в США. Агентство Bloomberg представило прогноз занятости в несельскохозяйственном секторе с диапазоном 215 000-275 000. Консенсус-прогноз находится на отметке в 230 000. В целом оценивая вероятную реакцию рынка на эти данные можно сказать, что любые цифры выше 200 000 будут являться позитивными, так как будут указывать на устойчивый восходящий тренд занятости на рынке труда. Если значения окажутся ниже медианного прогноза в 230 000, но выше 200 000 – это может только оказать локальное давление на доллар в результате краткосрочной спекулятивной игры. Если же они будут на уровне консенсус-прогноза или выше – это вызовет локальное укрепление доллара по всему фронту. В целом данные выше, чем в 200 000 укрепят инвесторов во мнении, что Федрезерв останется на пути своего движения к нормализации монетарной политике.

Заметим, что в последние дни на рынке энергоресурсов наметился вероятный перелом и, если действительно это разворот или во всяком случае стабилизация ситуации, можно будет ожидать с некоторым временным лагом плавного повышения инфляции в Штатах, что наряду с сильным ростом занятости будет являться серьезным аргументом для ФРС в пользу повышения ставок, а значит привлекательность доллара восстановится на рынках.

Локальный отскок евро, на наш взгляд, можно считать спекулятивным, так как рост евро будет сдерживаться началом выкупа государственных облигаций ЕЦБ в марте с месячным объемом в 60 млрд евро. Это полномасштабная программа будет оказывать давление на курс евро.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Швейцария Объемы валютных резервов ШНБ январь предыдущее значение 495,1 млрд. долл. США
11:15 Швейцария Розничные продажи декабрь - прогноз 0,4% г/г; предыдущее значение -1,2% г/г
12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса декабрь - прогноз -9,0 млрд. фунтов; предыдущее значение -8,8 млрд.
16:30 Канада Разрешения на строительство декабрь - прогноз 4,5% м/м; предыдущее значение -13,8% м/м
16:30 Канада Изменение числа занятых январь - прогноз 5 100; предыдущее значение -4 300
16:30 Канада Уровень безработицы январь - прогноз 6,7%; предыдущее значение 6,6%
16:30 США Изменение занятости вне сельского хозяйства январь - прогноз 230 000; предыдущее значение 252 000
16:30 США Уровень безработицы январь - прогноз 5,6%; предыдущее значение 5,6%
16:30 США Средняя почасовая оплата труда январь - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
20:45 США Выступление члена FOMC Локхарта
23:00 США Потребительское кредитование декабрь - прогноз 15,1 млрд. долл; предыдущее значение США 14,1 млрд.
18:30 США Запасы природного газа за неделю 25-3 января

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.02.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает формировать краткосрочный восходящий тренд. Можно предположить, что сильные данные по занятости в Штатах окажут на нее давление.

Техническая картина:
Цена находится ниже ключевого уровня сопротивления 1.1530. Объемы снижаются в ожидании выхода данных по занятости из США. Momentum снижается, но за последний час указывает на ослабление понижательного импульса.

Торговые рекомендации. Продаем пару на ожиданиях хороших данных из Штатов с локальной целью 1.1260 при пересечении ценой уровня 1.1365 с перспективой дальнейшего падения к 1.1100. Стоп выставляем выше отметки 1.1630.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.02.2015 г.

Покупайте доллар перед выходом данных по занятости в США

Опубликованные сегодня данные по промышленному производству в Германии показали замедление темпа роста. Если в январе показатель вырос на 0.5%, то уже в декабре этот рост замедлился до 0.1% при прогнозе повышения на 0.4%. Испанский показатель также указал на падение на 0.9% при прогнозе роста на 0.3% и отсутствие такового в декабре 2013 года.

Эти цифры показывают, что лидеры в еврозоне продолжают испытывать негативные тенденции и надеяться на то, что ситуация быстро нормализуется не приходится. В тоже время в США наметилась некоторая коррекция в производстве после взрывного роста в прошлом году. Но в целом тенденция остается не только положительной, но и восходящей, что приводит к явному расхождению в экономиках США и еврозоны, а это уже позитивный сигнал для продолжения роста американского доллара против единой валюты.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1348 (-0.25%), GBPUSD - 1.5317 (-0.06%), USDJPY - 117.34 (-0.16%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.02.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Цена вышла из сформированной фигуры продолжения тренда «восходящий флаг» и торгуется ниже важной отметки 1.1350 и выше 1.1300. Снижение ниже отметки 1.1300 приведет к падению пары к достигнутым ранее минимумам.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5, ЕМА 13, а также SMA 100 и SMA 200. RSI находится ниже уровня в 50%, что указывает на вероятность продолжения снижения. Стохастики вышли из зоны перепроданности. MACD ушел ниже нулевой отметки, что также указывает на перспективу продолжения снижения. Индикаторы противоречат друг другу.

Торговые рекомендации. Необходимо продавать пару при пересечении уровня 1.1300 с локальной целью 1.1225 с вероятным дальнейшим снижением к 1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.02.2015 г.

Покупайте евро на росте

Единая валюта корректируется вверх против доллара США на низких объемах после выхода хороших данных статистики из Германии. Экспорт в декабре вырос на 3.4%, импорт упал на 0.8%, а торговый баланс поднялся до 21.8 млрд евро против декабрьского значения в 17.9 млрд евро.

Но несмотря на столь позитивные данные не стоит ожидать дальнейшего роста евро особенно против американского доллара, так как после выхода данных по занятости из США возможность повышения ставок в Штатах летом значительно выросло, а в марте начнется выкуп ЕЦБ государственных облигаций на 60 млрд евро ежемесячно, что значительно увеличит размер баланса ЕЦБ и несомненно окажет давление на евро.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1345 (+0.26%), GBPUSD - 1.5248 (+0.04%), USDJPY - 118.67 (-0.37%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets