КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.12.2014 г.

Евро вырос, но, похоже, ненадолго

Торги в Европе открылись негативно на фоне греческого политического кризиса, который может привести к росту новых опасений связанных с устойчивостью евро зоны, как уже политического, а не только экономического союза.

На этом фоне единая валюта будет и далее оставаться под давлением. Тот коррекционный рост, который в настоящий момент наблюдается, скорее всего, является локальным и основывается на предпраздничной фиксации прибыли. Можно ожидать, что уже после нового года прежняя динамика на укрепление доллара США возобновится по причине ожиданий начала количественного смягчения от ЕЦБ и повышения ставок в Штатах к лету 2015 года.

Мы считаем, что основную валютную пару необходимо начинать продавать от уровней 1.2200, затем 1.2220 и 1.2250 с локальной целью 1.2100 и 1.2040.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2173 (+0.16%), GBPUSD - 1.5545 (+0.16%), USDJPY - 119.45 (-0.98%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.12.2014 г.

Что будет с долларом в новом 2015 году?

Американский доллар в 2014 году оказался главным выгодоприобретателем. Явное улучшение состояния экономики США проложило ему дорогу, поддерживая у инвесторов ожидание повышения процентных ставок в следующем, уже наступающем 2015 году.

В течение прошедшего года эти настроения только усиливались и привели к тому, что доллар США прибавил 13 % по данным индекса Bloomberg Correlation-Weighted Indexes, который отслеживает динамику курсов 10 валют развитых стран. Индикатор вырос с 97.34 пункта до 109.10 пункта. Европ потерял против основных валют почти 2%, а японская иена упала на 2.8%.

Прошлый год начинался для доллара не так оптимистично несмотря на то, что в декабре 2013, покидающий свой пост Б. Бернанке и сообщил о том, что начнется сокращение последней программы количественного смягчения в новом 2014 году. Зима в Штатах оказалась экстремально холодной и снежной и нанесла восстанавливающийся экономике сильный удар, что привело к ее замедлению и оказало давление на доллар, который оставался под давлением вплоть до июня 2014 года, когда на рынках начали расти, с каждым месяцем вместе с хорошими экономическими данными, надежды на то, что с окончанием программы QE 3 через некоторое время произойдет повышение процентных ставок.

К концу года эти настроения настолько усилились, что уже рассматриваются рынком, как само собой разумеющееся. Инвесторы с большой долей вероятности ожидают первого с 2006 года повышения ставок через полгода к лету 2015 года. Причем динамика роста экономики США в последнее время на фоне резкого понижения цен на сырую нефть усилилась, а последние данные по ВВП за третий квартал (+5.0%) об этом говорят, что даже появилось мнение, что ставки могут быть подняты и раньше, например, в апреле нового года.

По большому счету уже не важно будут ли ставки повышены в апреле или в июле, главное сам факт ожиданий этого события способствует росту доллара и будет его и далее поддерживать в новом году.

Эпоха слабого доллара США действительно уже закончилась.

Главное в новостях (время московское):
Рынки Европы закрыты – Новогодние праздники
16:30 США Заявки на пособие по безработице - прогноз 288 000; предыдущее значение 280 000
18:00 США Незавершенные продажи на рынке недвижимости ноябрь - прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.12.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в условиях низких объемов торгов на фоне закрытых рынков Европы перед Новогодним праздником.

Техническая картина:
Объемы продолжают сильно снижаться, что указывает на уход инвесторов с рынка на фоне праздников. Momentum приостановил свой рост и показывает разворот вниз.

Торговые рекомендации. Пара остается ниже ключевого уровня 1.2165. Продаем пару на локальном росте от 1.2165 с локальными целями 1.2100, а затем 1.2045.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.12.2014 г.

Активность на рынках сегодня будет сдержанной

Сегодня будет короткая дневная торговая сессия. Рынки в Европе закрыты по причине празднования Нового года. Активность будет незначительной только в американскую торговую сессию. Доллар может получить краткосрочную поддержку на фоне хороших данных по заявкам на пособие по безработице, а также снижению незавершенных продаж, если данные окажутся лучше прогноза. В тоже время если статданные выйдут слабее прогноза – это может привести к краткосрочному ослаблению доллара. На этом возможном локальном снижении необходимо его покупать.

Наше мнение о перспективности роста доллара США по-прежнему остается в силе.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2149 (-0.09%), GBPUSD - 1.5571 (+0.04%), USDJPY - 119.63 (+0.14%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.01.2015 г.

Доллар начал новый год с уверенного роста

Американский доллар начинает новый год с уверенного роста против всех без исключения основных валют. Главной причиной этого по-прежнему остается ожидание рынком, что к лету уже наступившего 2015 года произойдет первое повышение процентных ставок в США. Это приводит к радикальному пересмотру инвесторами своего отношения к деноминированным в долларах активам, которые будут явно привлекательными, чем это было ранее, а это в свою очередь поддерживает американскую валюту на рынках.

В предновогодние дни активность инвесторов была незначительной, но только не в парах евро доллар и доллар иена Низкие объемы только способствовали ее ослаблению. И, если во всех остальных, за исключением иены, отмечался застой, то основная валютная пара отражала в полном объеме отношение к ней участников рынка. В отличие от иены, которая даже несколько подросла против доллара США перед новым годом на фоне ослабления местного рынка акций, евро наоборот усилил свое снижение, так как как на эту валюту отрицательно влияет не только ожидание рынком повышение ставок в Штатах в новом году, но и начало программы количественного смягчения, которого все ждут от ЕЦБ.

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных статистики из Европы и США. Полноценные торговые сессии будут полностью отражать реакцию рынка на данные. В первый рабочий день нового года будут опубликованы цифры индексов производственной активности PMI Италии, Франции, Испании, Германии и Великобритании, а также еврозоны в целом. Наибольшее к себе внимание привлекут значения из Германии, еврозоны и Британии. Ожидается, что в Германии и еврозоне данные покажут отсутствие изменений, а вот в Британии, возможен, небольшой рост индикатора до 53.6 пункта против 53.5 пункта.

В тоже время статистика из США, а именно занятость в производственной сфере ISM и индекс производственной активности за декабрь ISM должны показать небольшое замедление. Но несмотря на это значения остаются около максимальных и поэтому, вероятно, не окажет сильного негативного влияния на доллар.

Оценивая наличие большого количества коротких позиций в первую очередь против евро и иены, можно ожидать небольшой коррекции на фоне цифр из США, если, но выйдут в русле прогноза. Но в тоже время, если они окажутся лучше предполагаемых значений, то это, однозначно, приведет к дальнейшему укреплению американской валюты, несмотря на ее сильную перекупленность.

Главное в новостях (время московское):
11:55 Германия Индекс производственной активности PMI, декабрь n/a; 51,2; 51,2
12:00 еврозона Индекс производственной активности PMI, декабрь n/a; 50,8; 58,8
12:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI, декабрь n/a; 53,6; 53,5
18:00 США Занятость в производственной сфере ISM, декабрь n/a; 54,8; 54,9
18:00 США Индекс производственной активности ISM, декабрь n/a; 57,6; 58,7

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.01.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Основная валютная пара резко снизилась на азиатских торгах и почти достигла минимума от 22.07.2012 года – 1.2035. Можно предположить, что перед штурмом этой отметки она скорректируется вверх перед выходом данных по еврозоне и США.

Техническая картина:
Цена находится ниже индикатора Alligator, который указывает на стойкую нисходящую тенденцию. Она подтверждается также динамикой АО, АС, которые расположены ниже нулевой отметки. Balance Volume (OBV) остается на экстремально низком уровне.

Торговые рекомендации: Ожидаем отскока верх, вероятно, к 1.2110 или даже к 1.2130. От этих уровней пару необходимо продавать с локальными целями 1.2035 и при пробитии этой отметки с 1.2000 и 1.1880.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика