КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.12.2014 г.

Торги проходят разнонаправленно

На фоне отсутствия на рынках европейских и американских инвесторов из-за продолжения празднования Рождества активность предельно низкая.

Основные валютные пары торгуются разнонаправленно и с небольшими изменениями. Доллар США немного снижается против австралийского, новозеландского и канадского доллара, а также британского фунта, но при этом немного подрастает против иены, евро и франка. Говорить о каких-либо тенденциях не приходится, но, вероятно, уже после новогодних праздников доллар продолжит получать поддержку со стороны повышения доходностей по государственным американским облигациям из-за ожидания повышения ставок в 2015 году.

Но также и, возможно, что прежде чем он продолжит расти, будет небольшая коррекция на которой его необходимо обязательно покупать и в первую очередь против евро и иены.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2195 (-0.25%), GBPUSD - 1.5553 (+0.03%), USDJPY - 120.33 (+0.20%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.12.2014 г.

Рынки продолжают консолидироваться на фоне праздничных торгов

Пока в мире продолжаются рождественские и ожидаются новогодние праздники, на рынках активность инвесторов по-прежнему остается низкой. Экономический календарь крайне скудный и поэтому игроки, которые еще остались на рынке не рискуют значительно наращивать свои позиции.

Из статистических данных сегодня могут привлечь к себе внимание декабрьские значения индекса потребительского доверия Италии. Предполагается, что на фоне падения цен на энергоносители, а также снижения евро на валютном рынке, европейский бизнес получил некоторую поддержку, а потребительское доверие должно немного подрасти к 100.5 пункта против ноябрьского значения в 100.2 пункта. Если цифры этого показателя не подкачают, они могут локально поддержать евро, который на этом вероятном росте необходимо будет локально продавать, так как уже во вторник 30 декабря выйдут данные индекса потребительских цен Испании, которые по прогнозу должны продемонстрировать продолжение негативной тенденции – снижение инфляции до -0.8% против -0.05% в годовом исчислении. Динамика испанской потребительской инфляции является дефляционной, что не может не волновать власти Испании и являться сторонниками начала покупок суверенных облигаций с целью стимулирования роста инфляции.

Очередным негативным фактором для единой валюты является греческий правительственный кризис, который заставляет волноваться инвесторов, так как при определенных обстоятельствах, а именно победы на выборах партии противников нахождения Греции в зоне евро, может привести к выходу в перспективе этой страны из европейского валютного союза, что может привести к большим потрясениям в Европе. Ранее в 2009 году такие опасения уже существовали на фоне острой фазы кризиса 2008-10 гг. и привели к резкому локальному падению евро на валютных рынках ниже отметки 1.1900. Если сегодня в Афинах не будет выбран президент, это будет негативным фактором для евро. В то же время позитивное разрешение этой ситуации может оказать ограниченную поддержку евро.

Помимо этого, инвесторы продолжают также ожидать, что в январе на первом в новом году ЕЦБ решится объявить о мерах по покупке государственных облигаций или начать количественное смягчение, что будет несомненным негативным фактором для единой валюты.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Швейцария Индикатор потребительских расходов UBS ноябрь предыдущее значение 1,29
12:00 Италия Доверие потребителей декабрь - прогноз 100,5; предыдущее значение 100,2

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.12.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в условиях низких объемов торгов в ожидании результата выборов президента Греции. Если этого не произойдёт евро может оказаться под локальным давлением.

Техническая картина:
Объемы продолжают сильно снижаться, что указывает на уход инвесторов с рынка на фоне праздников. Momentum приостановил свой рост и показывает разворот вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару на локальном росте от 1.2220 или при прорыве отметки 1.2165 с целью 1.2100, но пока более вероятным остается вариант продолжения консолидации в диапазоне 1.2165-1.2220.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.12.2014 г.

Атмосфера на рынках остается спокойной

Открытие торгов в Европе пока не оказало существенного влияния на валютные рынки, а вот основные европейские фондовые индексы снижаются на фоне греческого правительственного кризиса, который может явиться причиной для новой нестабильности. Предполагается, что сегодня в Афинах президента могут и не выбрать.

Единая валюта на фоне греческого кризиса, а также ожиданий количественного смягчения от ЕЦБ также остается под давлением и торгуется в довольно узком диапазоне, который, вероятно, сохранится до 2 января, когда будут опубликованы данные из Германии и еврозоны индексов производственной активности PMI, а также значения этого показателя для США.

В целом можно предположить, что существующая динамика на мировых рынках продолжится до конца 2014 года.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2182 (+0.02%), GBPUSD - 1.5562 (+0.04%), USDJPY - 120.36 (+0.06%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.12.2014 г.

И снова Греция

За последние четыре года из Европы полностью ушло ощущение ее хрупкости и устойчивости не только экономическим проблемам, но и политическим. Евро чиновники стали настолько спокойны в этом отношении, что полностью упали в объятия Вашингтона присоединившись к санкциям против России, обещая все «радости» будущего жития в зоне евро Украине, не обращая внимания на собственные экономические проблемы, которые постепенно перерастают уже в социально-политические. И как когда-то 2010 году прорвало на юге Европы, в так называемом поясе периферийных, южных стран еврозоны – в Греции.

Катастрофически тяжелое экономическое состояние Афин опять, как и четыре года назад напомнило о себе политическими проблемами. Вчерашний провал президентских выборов возродил старые опасения того, что к власти может прийти радикальное движение Сириза, которое считает, что Греция должна выйти из зоны евро. Напомним, что в 2010 году Афины стояли на грани банкротства и только мощная финансовая поддержка смогла удержать потомков Эллады от катастрофы причем не только финансовой, но и политической.

На этом фоне практически ставшие между рождественскими и новогодними праздниками инвесторы оживились и начали активно распродавать единую валюту. Вероятно, для себя получив еще один важный сигнал, греческие проблемы, к ожиданиям того, что уже 22 января ЕЦБ объявит о решении начать покупки суверенных облигаций для оказания поддержки инфляции и оживления европейской экономики.

Как мы ранее не однократно указывали, в настоящее время существует слишком явное расхождение в движениях экономик США и еврозоны, к которым добавились социально-политические проблемы Греции, члена европейского валютного союза. Это продолжает толкать вниз все дальше и дальше единую валюту, которая в декабре только усилила свое падение несмотря на то, что большинство игроков ушло на зимние каникулы.

Оценивая всю складывающуюся картину, мы по-прежнему придерживаемся стратегии продаж евро на любом отскоке вверх с локальными целями 1.2100, 1.2035 и 1.1885.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide декабрь - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 ноябрь - прогноз 2,6% г/г; предыдущее значение 2,5% г/г
12:00 Еврозона Объем кредитования частного сектора ноябрь - прогноз -0,9% г/г; предыдущее значение -1,1% г/г
17:00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller октябрь - прогноз 4,4% г/г; предыдущее значение 4,9% г/г
18:00 США Индекс настроения потребителей от The Conference Board декабрь - прогноз 94,6; предыдущее значение 88,7

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.12.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара вновь оказалась в центре внимания на спокойных меж праздничных торгах благодаря нестабильности вокруг Греции и ожидания, что после новогодних праздников тенденция на дальнейшее ее ослабление продолжится.

Техническая картина:
Цена находится ниже индикатора Alligator, который раскрылся, указывая на усиление нисходящей тенденции. Оно подтверждается также динамикой АО, АС, которые расположены ниже нулевой отметки. Balance Volume (OBV) остается у экстремально низких уровнях.

Торговые рекомендации: Вероятно, на фоне низких объемов пара протестирует отметку 1.2100 с перспективой дальнейшего снижения уже в новом году к 1.2045. Вероятно, что сегодня уже в американскую торговую сессию, а также завтра будет фиксация прибыли с некоторым ростом пары на котором ее необходимо будет опять продавать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика