ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.12.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Основная валютная пара консолидируется с небольшим ростом после двухдневного падения. Вполне вероятно, что на фоне отсутствия важных новостей из США и неплохих из Германии она локально подрастет на фоне технической перепроданности.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI находится в зоне перепроданности и движется горизонтально. Стохастики развернулись вверх и сигнализируют о вероятности роста цены. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Осцилляторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Прорыв выше отметки 1.2300 может привести к ограниченному росту пары к 1.2335040, что соответствует 23% откату по Фибоначчи. Но мы по-прежнему считаем, что пара будет оставаться под давлением.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.12.2014 г.

Инвесторы ожидают падения евро

Вышедшие несколько лучшие данные индексов потребительского климата и цен производителей в ФРГ не смогли поддержать единую валюту в начале европейской торговой сессии. Очевидно, что участники рынка уже настраиваются на то, что в январе будущего года ЕЦБ придется прибегнуть к новым стимулам для того, чтобы раскрутить инфляционное давление в зоне евро.

Согласно данным статистики цены производителей еще остаются на дефляционной, отрицательной территории -0.9%, а вот потребительский климат вырос до 9.0 пункта против прогноза роста на 8.9 пункта и предыдущего значения в 8.7 пункта.

Сегодня позднее будет опубликован платежный баланс зоны евро. Снижение показателя может оказать негативное влияние на евро в перспективе. А в целом, вероятно, что активность в последний день недели из-0за отсутствия более важных данных будет невысокая.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2283 (-0.02%), GBPUSD - 1.5669 (-0.01%), USDJPY - 119.30 (+0.40%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.12.2014 г.

Доллар, вероятнее всего, ослабнет перед рождеством

Наступившая неделя, по-видимому, будет отличаться волатильными торгами, но особо сильных движений, вероятно, не будет наблюдаться. В первую очередь это обусловлено тем, что значительное количество инвесторов уходят на рождественские и новогодние праздники. Празднование Рождества по григорианскому календарю в середине недели будет действовать на участников рынка расслабляюще, так же, как и короткие зимние каникулы.

Оценивая общие перспективы валютного рынка, можно предположить, что давление американского доллара будет и далее сохраняться. Хорошую поддержку он получил благодаря выступлению главы ФРС Джанет Йеллен, которая на прошлой неделе комментируя позицию Центрального банка дала впервые за последние годы четкий намек на то, что первое повышение ставок в Штатах можно ожидать уже в апреле следующего года. Она также подтвердила предыдущий тезис о том, что на решение повышать ставки или нет в полном объеме будут влиять данные экономической статистики, которые в последние несколько месяцев только усиливают свою положительную динамику. И даже резкое понижение цен на сырую нефть, которая за последние пять месяцев упала в два раза, будет положительным, так как будет стимулировать экономическую активность бизнеса и способствовать росту расходов домохозяйств.

Единая валюта вероятнее всего до конца года также будет находиться под негативным влиянием ожидания начала масштабной программы по выкупу государственных облигаций, о которой, как предполагается, ЕЦБ объявит 22 января 2015 года. Краткосрочную поддержку евро, вероятно, получит по причине фиксации прибыли перед новым годом, а также, как прогнозируется небольшому росту показателя доверия потребителей в еврозоне. Ожидается, что индикатор покажет значение в -11.0 пункта в декабре против -11.6 пунктов месяцем ранее.

Но, вероятнее всего, этот отскок будет, как и прежде рынком расценен, как неплохая возможность для новых продаж евро и в первую очередь против американской валюты.

Но перед новым годом, вполне вероятно, доллар ослабнет против основных валют на фоне фиксации прибыли и не желания инвесторами открывать новые позиции.

Главное в новостях (время московское):
12:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии
18:00 Еврозона Индекс потребительского доверия ноябрь - прогноз 11; предыдущее значение -12
18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья ноябрь - прогноз 5,21 млн.; предыдущее значение 5,26 млн.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.12.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх по причине фиксации прибыли инвесторами перед продолжительными праздниками и локальной технической перепроданности. Вполне вероятно, что она даже может вырасти на 23% отката по Фибоначчи. Но в целом, мы считаем, что она останется под сильным давлением до конца года и в начале следующего.

Техническая картина:
Объемы сильно упали, что указывает на уход инвесторов с рынка. Momentum приостановил свой рост, но, похоже, восходящая динамика продолжится.

Торговые рекомендации. Ожидаем отскока пары вверх для того чтобы опять ее продавать с локальными целями 1.2200 и 1.2150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.12.2014 г.

Доллар немного снижается против основных валют за исключением иены

Предпраздничные дни напрямую оказывают влияние на настроения инвесторов, которые явно не желают проявлять активность. С открытием торгов в Европе это ярко заметно. Американский доллар начал корректироваться против основных валют, скорее всего, по причине фиксации ряда ранее открытых на его покупку следок.

Довольно скудный экономический календарь вряд ли окажет серьезное влияние на рынки. Можно ожидать, что сегодня плавное снижение доллара продолжится. Вероятно, что по паре евро доллар будет протестирован уровень 1.2300, по паре GBPUSD консолидация продолжится в узком диапазоне 1.5625-75, USDJPY – 119.30-120.00. Канадская валюта попытается укрепиться против доллара США на тонком рынке на фоне роста котировок на сырую нефть, но, вероятнее всего, останется также в диапазоне 1.1570-1.1615.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2263 (+0.30%), GBPUSD - 1.5636 (+0.05%), USDJPY - 119.81 (+0.31%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.12.2014 г.

Доллар по-прежнему удерживает свои позиции

На довольно тонких предпраздничных торгах американскому доллару удается удерживать свои позиции несмотря на то, что объемы торгов значительно снизились и большая часть инвесторов предпочитает быть вне рынка. Рынок не проявляет особой реакции не на положительные данные, не на отрицательные и по-видимому живет ожиданиями того, что в новом году состоится первое повышение ставок в Штатах, что несомненно окажет доллару поддержку.

Опубликованные вчера данные индекса импортных цен в Германии показали, что немецкая экономика вязнет все дальше и дальше в негативных проблемах. В месячном исчислении показатель еще больше снизился равно, как и в годовом соответственно на 0.8% и на 2.1%, причем эта тенденция уже стала «нормальной».
Снижение цен на фоне падения спроса в еврозоне — это серьезная проблема, которой вряд ли удастся избежать Бундесбанку и как бы он не сопротивлялся партии сторонников покупки суверенных облигаций Европейским центральным банком, очевидно, ему придется согласится с этими весьма непопулярными в Германии мерами, основной задачей которых будет являться разгон инфляции и стимулирование спроса домохозяйств.

Также в понедельник вышли цифры по продажам на вторичном рынке жилья в США упали на 6.1% – 4.93 млн домов против 5.25 млн. домов месяцем ранее. Они оказались хуже прогнозов, что указывает на явное отставание этого сегмента экономики несмотря на сильное ускорение экономического роста. В этой связи отмечается некоторый диссонанс между факторами, способствующими росту продаж и их реальными продажами. Оценивая такое положение дел можно предположить, что это отклонение является временным и должно будет исправится в следующем году, так как главное основание для роста этого показателя – повышение доходов и расходов домохозяйств уже сдвинулось с мертвой точки в сторону повышения.

Из «положительных» данных вчера были только цифры по доверию потребителей в еврозоне, которое несколько улучшилось и показало -10.9 пункта против -11.5 пункта по сравнению с предыдущим периодом. Несмотря на некоторое улучшение, показатель все еще остаётся на отрицательной территории.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию значений ВВП для Великобритании, Канады и США. Ожидается, что американские квартальные значения покажут рост до 4.3% с 3.9%, что наряду с выходом данных по продажам нового жилья, прогноз роста 460 000 против 458 000, может оказать локальную поддержку американскому доллару.

Главное в новостях (время московское):
12:30 Великобритания Сальдо платежного баланса 3 кв. 2014 – прогноз -21,1 млрд. фунтов; предыдущее значение -23,1 млрд.
12:30 Великобритания Число одобренных ипотечных кредитов ноябрь – прогноз 37 300; предыдущее значение 37 100
12:30 Великобритания Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв. 2014 – прогноз 0,7% кв/кв; предыдущее значение 0,7% кв/кв
12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг октябрь – прогноз 0,7% 3м/3м; предыдущее значение 0,8% 3м/3м
12:30 Великобритания Пересмотренные данные по деловым инвестициям 3 кв. 2014 – прогноз -0,7% кв/кв; предыдущее значение -0,7% кв/кв
16:30 Канада Прирост ВВП октябрь – прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м
16:30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования ноябрь – прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
16:30 США Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв .2014 – прогноз 4,3% кв/кв; предыдущее значение 3,9% кв/кв
16:30 США Заказы на товары длительного пользования ноябрь – прогноз 3,0% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
16:30 США окончательные данные по дефлятору ВВП 3 кв. 2014 – прогноз 1,4% кв/кв 1,4% кв/кв
17:00 США Индекс цен на жилье октябрь – прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м
17:55 США Пересмотренные данные по потребительским настроениям от Мичиганского университета декабрь – прогноз 93,5; предыдущее значение 93,8
17:55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета декабрь предыдущее значение 2,9%
18:00 США Продажи на первичном рынке жилья ноябрь – прогноз 461 000; предыдущее значение 458 000
18:00 США Базовый индекс расходов на личное потребление ноябрь – прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м
18:00 США Личные расходы ноябрь – прогноз 0,5% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м
18:00 США Личные доходы ноябрь – прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м
18:00 США Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд декабрь – прогноз 8; предыдущее значение 4

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets