КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.08.2018 г.

Доллар ждет данных из США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались ростом. В фокусе рынка публикация сегодня данных по занятости в Штатах и прежде всего цифры по средним заработным платам, кроме этого, инвесторы надеются, что выход производственных показателей как в Европе, так и США будут не хуже прогнозов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.573,36 (+0.22%)
FTSE 100 - 7.599,25 (+0.31%)
CAC 40 – 5.464,84 (+0.07%)

На валютном рынке доллар США торгуется с небольшим повышением против основных валют. Наиболее заметно он прибавляет к новозеландскому доллару (+0,40%). В центре внимания сегодня будет публикация данных с рынка труда и по заработным платам в Штатах.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1584 (-0.01%), GBPUSD - 1.3001 (-0.13%), USDJPY – 111.71 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного снижаются в ожидании выхода важных данных экономической статистики из США, а также усиления позиций американского доллара. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.30% до 73.23 долларов за баррель. Американская марка WTI теряет 0.35% до 68.72 доллара за баррель.

Если данные по средней почасовой заработной плате в США окажутся не хуже прогнозов – это может подтолкнуть доллар к дальнейшему локальному укреплению.

В пятницу главным событием будет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США от Министерства труда страны. Кроме этого, также будут выходить и значения индексов деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны и Великобритании. Из американских статданных следует обратить внимание еще и на цифры средней почасовой заработной платы и индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 06-10.08.2018
EUR/USD
Евро показало значительное падение на повышенном объеме и сейчас пара торгуется вблизи уровня поддержки/нижней границы локального диапазона 1.1517. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит открывать короткие позиции.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 120-130 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.
GBP/USD
Фунт протестировал уровень поддержки/локальный минимум 1.2970, но не смог его пробить. Тем не менее, цена не показала какой-либо существенной реакции, а учитывая недавнее резкое падение на крупном объеме, нам все ещё стоит отдавать предпочтение продажам.

Короткие позиции можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после резкого пробоя поддержки.
USD/JPY
Йена резко скорректировалась вниз, но цена все ещё находится внутри локального диапазона между уровнем поддержки 110.69 и уровнем сопротивления 111.94. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: нам необходимо дождаться выхода пары из консолидации и только после этого можно рассматривать новые сделки. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода пары из диапазона.
USD/CAD
Канадский доллар протестировал уровень поддержки/нижнюю границу локального диапазона 1.2980, но не смог его пробить. Несмотря на это, цена не показала значительной реакции и торгуется вблизи данного уровня. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что позволит нам открывать короткие позиции. Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после уверенного и стремительного пробоя уровня поддержки.
AUD/USD
Ситуация по австралийскому доллару не поменялась: цена все ещё находится внутри локального диапазона между поддержкой 0.7318 и сопротивлением 0.7480. Таким образом, мы можем рассматривать новые торговые сценарии только после уверенного пробоя одного из данных уровней и выхода пары из консолидации. Более того, пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: необходимо дождаться уверенного выхода пары из диапазона.
XAU/USD
Золото стремительно выросло на повышенном объеме в пятницу и сейчас торгуется внутри локальной консолидации между уровнем поддержки 1204.80 и уровнем сопротивления 1226.60.

Таким образом, наилучшим решением по золоту будет дождаться уверенного выхода цены из диапазона и только после этого мы можем рассматривать новые позиции. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после выхода цены из консолидации.
Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сделки по евро, фунту и канадскому доллару, что является отличным дополнительным сигналом. Что касается остальных инструментов, то нам необходимо дождаться уверенного выхода цен из диапазонов и только после этого мы можем рассматривать новые сделки.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD
Потенциально хорошая сделка: USD/CAD
Пока вне рынка: USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.08.2018 г.

Валютные рынки продолжат консолидироваться

По итогам прошедшей недели американский доллар получил заметную поддержку против евро и британского стерлинга. Главной причиной этого является с одной стороны результат заседания ФРС по денежной политике, а с другой, итог такого же заседания только Банка Англии, которое своим итогом и особенно выступлением его управляющего М. Карни дало понять, что следующее повышение ставок если и состоится, то не скоро.

ФРС в своем итоговом документе подтвердила стремление повысить в этом году еще два раза процентные ставки, а в следующем еще три. Дополнительным стимулом к повышению курса американской валюты также стала публикация данных роста средней почасовой заработной платы в США, которая выросла в соответствии с прогнозом на 0.3% в июле против июньского значения в 0.1%, которое, кстати, было пересмотрено с понижением.

Но рынок как вяло отреагировал на эти сильные значения показателя и решение ФРС, зато его вдруг не удовлетворили слабые значения количества новых рабочих мест, которое показало рост в прошлом месяцев 157 000 против консенсус-прогноза повышения в 193 000. Это на первый взгляд кажется странным. Инвесторы в последнее время фактически никак не реагировали на цифры по количеству новых рабочих мест, концентрируя свое внимание на динамике инфляции, общем экономическом росте и, конечно, ситуации с торговыми войнами.

На наш взгляд, такое поведение можно объяснить тем, что участники торгов опасаются активно покупать доллар, так как считают, что его потенциал локального роста исчерпан или находится уже максимального значения. Это объясняется еще и тем, что многие рыночные игроки рассчитывают на то, что изменение ситуации с торговыми войнами, а также ожидаемое начало процесса повышения процентных ставок в следующем году в первую очередь ЕЦБ на фоне «замирения» в торговой войне между Штатами и ЕС сделает привлекательным евро и в целом другие основные валюты для покупок.

Логика таких инвесторов понятна и объяснима. Всегда выгодно покупать актив, который, упрощенно говоря, дешев и имеет перспективу для неплохого роста на фоне изменения экономической ситуации. В случае евровалюты э то объясняется просто. Рынок считает, что достигнутые договоренности в торговых взаимоотношениях между Брюсселем и Вашингтоном сделают определенным будущее, а значит на волне роста европейской экономики ЕЦБ будет более решительным и может начать процесс повышения процентных ставок не осенью 2019 года, а уже весной.

Что касается краткосрочных перспектив валютного рынка, то на наш взгляд, общая боковая динамика продолжится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1550, оставаясь под давлением на фоне позитивных данных из США и напряженности в торговых войнах. Но несмотря на это пара, вероятнее всего, будет оставаться в боковом тренде, а сегодня она может частично восстановиться под влиянием уже технических факторов и, возможно, позитивных цифр индексов деловой активности доверия потребителей в еврозоне, если они, конечно, не подкачают.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перепроданности и делают попытку развернуться вверх. MACD ниже нулевой отметки и уверенно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже отметки 1.1550 на фоне слабых данных из еврозоны может стать основанием для падения пары к 1.1500-10. Но, если значения показателей окажутся позитивными, то пара может восстановиться к 1.1600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.08.2018 г.

Инвесторы воздерживаются от активных действий

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались смешанно. Участники рынка продолжают анализировать итоги заседания ФРС, а также ситуацию вокруг торговых войн, где заметное место занимает конфликт между Вашингтоном м Пекином. В этой ситуации инвесторы даже перестали активно реагировать на выходящую корпоративную отчетность компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.596,70 (-0.15%)
FTSE 100 - 7.658,25 (-0.01%)
CAC 40 – 5.481,92 (+0.05%)

На валютном рынке доллар США торгуется с небольшим повышением против основных валют. Похоже, инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией на этой неделе данных по ВВП Великобритании и Японии, а также выхода данных по потребительской инфляции в США.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1564 (-0.03%), GBPUSD - 1.2999 (-0.03%), USDJPY – 111.30 (+0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются в плюсе в целом оставаясь в боковике. Участник сырьевого рынка также ждут важных статистических данных, которые будут выходить на этой неделе, а также развития событий вокруг вероятного увеличения таможенных пошлин США в отношении импорта из Китая с 10% до 25%. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.34% до 73.46 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.42% до 68.78 доллара за баррель.

Вероятно, сегодня финансовые рынки продолжит балансировать в ожидании новых данных экономической статистики.

В понедельник следует обратить внимание на данные индекса деловой активности (PMI) и индекса доверия инвесторов в еврозоне и значения индекса потребительской инфляции в России.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 07.08.2018
Как и прогнозировалось, фунт продолжил своё снижение и пробил предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу локальной консолидации вчера. Это является отличным медвежьим сигналом, но, к сожалению, мы не можем открывать короткие позиции сейчас, так как движение было на небольшом объеме, поэтому есть вероятность коррекции.
Тем не менее, нам стоит отдавать предпочтение именно продажам по данному инструменту.

Короткие позиции стоит открывать после продолжения снижения пары, но на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше данного падения. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (82%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets