КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.11.2014 г.

Долларовое ралли продолжится

Смешанные статистические данные из Германии, Франции и Испании не оказали существенного влияния на единую валюту, так как в фокусе рынка сейчас данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Настроение инвесторов явно изменилось в пользу доллара и если ранее негатив из Европы практически всегда игнорировался, то после вчерашнего заявления ЕЦБ о желании расширить стимулы, основной идеей является потенциал ослабления евро в долгосрочной перспективе усиленный потенциалом укрепления американской валюты.

Теперь любые сильные данные из Штатов будут однозначно негативно влиять на основную валютную пару, а сторнирующие цифры по европейской экономике оказывать давление на евро.

Иена, похоже, продолжит и далее снижаться против доллара и сегодня она может получить очередной толчок к снижению. Рынок уже практически не сомневается в том, что перспективы разности процентных ставок приведут к росту пары USDJPY к уровню 120.00 в ближайшее время.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2397 (+0.21%), GBPUSD - 1.5829 (-0.01%), USDJPY - 115.22 (+0.00%). Индекс доллара на уровне 88.14 (-0.09%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ICMarkets писал(а):
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.11.2014 г.
, похоже, продолжит и далее снижаться против доллара и сегодня она может получить очередной толчок к снижению. Рынок уже практически не сомневается в том, что перспективы разности процентных ставок приведут к росту пары USDJPY к уровню 120.00 в ближайшее время.
Невский, валютный стратег IC Markets


А что будет,если сперва сходим на 110.00 в ближайшее время.
А уж потом 120.00

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.11.2014 г.

Доллар взял очередную передышку

Прошедшая неделя оказалась бурной и насыщенной событиями и показала, что американский доллар остается в восходящем тренде против основных валют.

Опубликованные в пятницу статистические данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики оказались ниже медианной линии в 240 000 консенсус прогноза 200 000-282 000 и вышли на уровне в 214 000. Это снизило взятый ранее темп на продолжение усиления позиций доллара США, но не изменило ожиданий его дальнейшего укрепления, тем более коэффициент безработицы неожиданно упал к предкризисному уровню в 5.8% августа 2008 года. Снижение в пятницу доллара, скорее всего, объясняется фиксацией прибыли на фоне слабых, чем ожидалось данных по занятости. Очевидно, что укрепление было связанно с ожиданием сильных цифр. Но в то же время следует учесть, что уровень прироста новых рабочих мест свыше 200 000 является сильным сигналом на продолжение снижения безработицы и будет оставаться одним из главных поддерживающих факторов ожиданий повышения ставок ФРС в первой половине 2015 года.

В тоже время выступление президента ЕЦБ М. Драги в четверг после решения банка по монетарной политике, прояснило картину с будущими действиями, а именно расширением баланса ЦБ до уровня в 3 трлн евро, который соответствует уровню вливаний марта 2012 года и при этом также были оставлены ворота открытыми для дальнейшей накачки ликвидности если это будет необходимо. Такое развитие событий рынком не ожидалось и оказало негативное влияние на единую валюту, которая продолжила практически вертикальное падение против доллара США.

В целом оценивая перспективы евро можно предположить, что он будет и далее оставаться в нисходящем краткосрочном тренде в первую очередь против американского доллара. Паузу, которую он взял можно расценивать, как временную передышку и не более того. Мы по-прежнему ожидаем продолжения снижения основной валютной пары.

На этой неделе будут публиковаться данные по ВВП Германии, Франции и еврозоны. Предполагается, что данные покажут небольшой рост, который, впрочем, можно воспринимать не как перелом в тренде, а лишь отскок по причине низкой базы и не более того. Если цифры окажутся в русле ожиданий – это все равно не будет сильным сигналом для укрепления евро. Скорее всего, рынок в очередной раз убедится в слабости европейской экономики и будет, как и прежде ожидать роста ликвидности в финансовой системе еврозоны, которая будет негативно влиять на курс единой валюты и прежде всего против американского доллара.

В отношении иены торгуемой против доллара можно предположить также продолжение коррекции на фиксации прибыли, но в целом тренд на среднесрочное ослабление иены, по-видимому, сохранится так, как и в отношении евро, так как дифференциалы процентных ставок будут явно не в пользу евро и иены.

Из событий этой недели также следует выделить выступление главы ЦБ Новой Зеландии Уиллера, а также данные по занятости в Британии, отчет Банка Англии по инфляции и выступление руководителя ЦБ Великобритании Карни. Также следует обратить внимание на цифры по промпроизвоству Китая и данные по потребительским ценам в Германии и, конечно же, в фокусе рынка будет статистика по ВВП Германии, Франции и еврозоны.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Германия Промышленное производство октябрь – прогноз 2.1%; предыдущее значение -4.0%
12:30 Еврозона Индекс делового доверия Sentix ноябрь – прогноз; предыдущее значение -6,9 -13,7
16:15 Канада Начало строительства октябрь – прогноз 200 000; предыдущее значение 197 000

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.11.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх по причине фиксации прибыли после неоднозначных данных по занятости в Штатах. Количество новых рабочих мест оказалось ниже прогноза и составило 214 000, но уровень безработицы при этом снизился до 5.8%, что в целом указывает на сохраняющийся темп роста рынка труда.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5, ЕМА 13, но по-прежнему ниже SMA 100 и SMA 200. RSI расположен выше уровня в 50%, но указывает на ослабление восходящей тенденции. Стохастики находятся в зоне перекупленности. MACD пока демонстрирует потенциал роста пары.

Торговые рекомендации. Мы ожидаем, что пара может продолжить слабо корректироваться вверх к уровню 1.2560 если закрепится выше 1.2485. Но несмотря на рост ее необходимо продавать с локальными целями 1.2360, а затем 1.2250.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.11.2014 г.

Рынок будет сегодня консолидироваться

Несколько более слабые данные по количеству новых рабочих мест приостановили долларовое ралли, но не исключили его совсем. Рынок в пятницу с удовольствием воспринял цифры из США, как неплохой повод взять прибыль с дальнейшей вероятностью войти на покупку доллара на более выгодных уровнях. В понедельник вероятнее всего коррекция перерастет в консолидацию.

Сегодня календарь событий пуст и активность инвесторов будет заметно ниже, но на этой неделе будет большой пакет данных из Европы, а также США. Рынок будет внимательнее следить за публикацией статистики по розничным продажам в США. Прогнозируется рост этого показателя в месячном исчислении на 0.2% и если данные окажутся не хуже прогноза, можно ожидать роста американского доллара против всех без исключения основных валют, так как это заметно усилит ожидания повышения краткосрочных ставок в Штатах в первой половине 2015 года.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2468 (+0.11%), GBPUSD - 1.5892 (+0.13%), USDJPY - 114.08 (-0.44%). Индекс доллара на уровне 87.52 (-0.15%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.11.2014 г.

Доллар восстанавливает свои позиции

На фоне отсутствия важных новостей и экономической статистики американский частично отыграл свое пятничное снижение из-за выхода несколько худших данных по количеству новых рабочих мест в американской экономике. На рынок опять вернулась уверенность в том, что данные все равно ярко демонстрируют восстановление рынка труда, что является позитивом для доллара, так как способствует представлениям, очевидно, большинства участников рынка о том, что ФРС с большой долей вероятности будет поднимать краткосрочные процентные ставки в первой половине нового 2015 года.

Такую уверенность хорошо подтверждает динамика доходностей по долговым государственным обязательствам США. После довольно резкого снижения в пятницу, уже в понедельник бенчмарк – 10-летние трежерис быстро набрали и подросли с минимума понедельника в 2.27% до 2.36%.

Индекс доллара DXY сумел удержаться выше ключевого уровня в 87.0 пунктов и компенсировал 50% своего снижения в пятницу вплотную приблизившись к уровню в 88 пунктов выше которого ему не удалось на прошлой неделе закрепиться.

Также хорошим показателем отношения игроков к доллару является продолжающаяся негативная динамика по золоту. Энергичный пятничный рост «желтого металла» на споте практически полностью перекрыт во вторник его распродажами по причине пересмотра отношения участников рынка к доллару США.

Такое поведение рынка можно объяснить только возвращением ожиданий склонности инвесторов к покупкам доллара на фоне прогноза дальнейшего роста американской экономики. Прошедшие выборы в США показали преимущество республиканцев, которые все еще ассоциируются в сознании инвесторов, как приверженцы духа предпринимательства и рыночные прагматики. Вероятно, это также поддерживает уверенность в том, что будет взят курс на более активные действия направленные на улучшение состояния экономики.

На этой неделе внимание будут сосредоточено на цифрах по розничным продажам в Штатах. Напомним, что месяцем ранее их слабость была причиной довольно глубокой коррекции американского доллара и возродила у некоторых надежду на то, что стимулирующая игла не будет вынута из экономики, но четкие слова и определенность со стороны ФРС своим решением закрыть программу стимулирования, вернуло рынки к реальности. Поэтому важность этих данных является довольно большой. И если они покажут рост и будет не хуже прогноза, можно ожидать продолжения долларового ралли по всему фронту валютного рынка.

Главное в новостях (время московское):
15:30 США Индекс деловой активности в малом бизнесе октябрь – прогноз 95.1; предыдущее значение 95.3

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets