Полноценное существование рынка ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих этот рынок и решающих его задачи и кроме того, фондовые операции требуют применения сложной компьютерной техники, обеспечивающей процесс ценообразования и распространения необходимой информации, для которой также нужны свои специалисты. Это брокеры фондового рынка, люди такой категории, для которых осуществление конкретных операций на фондовом рынке является основной профессиональной работой.

В настоящее время к таким относятся:

- дилеры, брокеры, доверительные управляющие;

- фондовые биржи, организаторы торговли;

- расчетно-клиринговые организации;

- депозитарии, регистраторы.

Вместе с указанными категориями участников рынка ценных бумаг его обслуживают также банковские служащие, государственные служащие, работники инвестиционных фондов. Применяется система лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг во всех странах и с этой целью вырабатываются правила лицензирования. А для специалистов, работающих в данной области и выполняющих конкретные обязанности, предусмотрена также система аттестации, которая является обязательным условием допуска к операциям с ценными бумагами во всём мире.

Если же взять правила лицензирования в отдельных странах, то они могут различаться, но практически универсальными являются такие требования, как соответствие определенной организационно-правовой форме, размеру собственного капитала и способу его расчета, уровню квалификации специалистов работающих в данном предприятии. Так же во многих странах существуют и дополнительные условия, касающиеся совмещения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с другими видами деятельности, такое тоже бывает. А надзор за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет специализированный государственный орган и наряду с ним существенную работу в области надзора и контроля ведут профессиональные объединения участников.

На рынке ценных бумаг, брокеры представлены специализированными фирмами, имеющими статус юридического лица и в зарубежных странах они действуют в форме как частной фирмы, так и акционерного общества как правило. А в нашей стране они существуют обычно в форме товариществ с ограниченной ответственностью. Уставный капитал таких обществ имеет небольшой размер, с тем чтобы подпадать под законодательство о малых предприятиях и получать льготы по налогообложению. Однако со временем эти участники фондового рынка стремятся увеличить рост собственного капитала, расширяя сеть своих клиентов и т.д.

Главная задача брокеров и дилеров фондового рынка, являющихся посредниками в операциях с ценными бумагами, состоит в том что бы обеспечении партнерства между компаниями, которые стремятся получить капитал, и инвесторами, готовыми его предоставить на определенных условиях. В этом роль посредников весьма высока, поскольку по своему положению на рынке, уровню квалификации сотрудников и доступу к информации именно они могут помочь инвесторам в выборе правильной стратегии действии на рынке фондов.

Необходимо для всего этого:

- точно понимать цели своего клиента;

- определять вместе с клиентом риск, на который готов пойти клиент;

- отлично знать доходность различных видов операций с финансовыми инструментами и проинформировать об этом клиента;

- чётко сочетать потребности клиента и допустимый риск, на который тот готов пойти;

- информировать клиента по текущей ситуации на рынке и ближайшим прогнозам.

Участвующие в операциях по купле-продаже ценных бумаг посредники, могут действовать как брокерские фирмы или брокерско-дилерские компании, они классифицируются в зависимости от клиентуры работающие с мелкими или только с крупными инвесторами, оказываемых услуг весь комплекс услуг или только некоторые из них, специализации по видам ценных бумаг.

Более многочисленна группа брокерских фирм, выполняющих только одну операцию из всего комплекса, — прием и исполнение заявки по поручению клиента с сопутствующими процедурами по клирингу и зачислению ценных бумаг. Эти фирмы на рынке США называют дисконтными фирмами, или дисконтными домами. Так-как объем услуг подобных фирм ограничен и они не занимаются консультированием клиентов, размер комиссионных у них на 25—60% ниже, чем у брокерско-дилерских фирм.

Специалисты брокерско-дилерских фирм также являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, и им требуется пройти регистрацию и получить лицензию, для оказания услуг клиентам они должны сдать соответствующую экзаменацию и в случае успешной его сдачи служащий именуется зарегистрированным представителем и может работать со всеми видами ценных бумаг в дальнейшем. Брокеры и дилеры на рынке ценных бумаг могут выполнять и некоторые другие виды деятельности, также требующие лицензии, например функции депозитария и управляющего ценными бумагами, совмещение с другими функциями не допускается правилами. Лидирующие брокеры фондового рынка оказывают огромное влияние на состояние биржевой торговли, выполняя информационную и консультационную функцию для своих клиентами, они одновременно влияют на их поведение, причем весьма часто приспосабливают деятельность клиентов к своим потребностям.