Премия "Лучший БРОКЕР 2023"

Голосование завершено!


 
Лучший брокер
рейтинг брокеров 2022

Лучший брокер

Лучший брокер

Добро пожаловать, Гость
Пожалуйста Вход или Регистрация.    Забыли пароль?

Аналитические обзоры Forex от LiteForex
(1 чел.) (1) Гость
ВнизСтраница: 1...143144145146147148149...254
Сообщения темы: Аналитические обзоры Forex от LiteForex
#19276
MikhailLF
ПРОФЕССОР
Постов: 1582
graphgraph
Пользователь в оффлайне Кликните здесь, чтобы посмотреть профиль этого пользователя
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 5 г., 7 мес. назад Репутация: -30
LiteForex аналитика. Доллар не хочет лезть вперед батьки в пекло

Автор: Дмитрий Демиденко

Формируем позиции по EUR/USD в зависимости от выступления Джерома Пауэлла

Американский доллар не смог воспользоваться прежними козырями. Переговоры Вашингтона и Пекина закончились без какого-либо прорыва, противники расширили масштабы взаимных тарифов с $34 млрд до $50 млрд и готовятся к новому витку реализации угроз. Торговая война способствует укреплению гринбека в силу его статуса надежной валюты. Одновременно с 63% до 68% выросли шансы четырех повышений ставки по федеральным фондам после того, как представители ФРС стали говорить об аполитичности центробанка.

По словам главы ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, политические соображения не играют никакой роли при настройке монетарной политики ФРС. FOMC должен быть сосредоточен на выполнении мандата, предоставленного ему Конгрессом, для принятия решений о поддержании экономического роста США в долгосрочной перспективе. Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан уверен, что политические трения никак не повлияют на деятельность центробанка. Он продолжит делать свою работу.

Федеральный резерв не является театром одного актера, и даже если бы Джером Пауэлл решил пойти на поводу у Дональда Трампа, он вряд ли получил бы поддержку внутри FOMC. Крепкая экономика позволяет центробанку нормализовать денежно-кредитную политику, тем более что и другие регуляторы делают то же самое. Судя по протоколу июльского заседания Управляющего совета, ЕЦБ становится все более уверенным, что сможет отучить еврозону от используемых в посткризисные времена монетарных стимулов. Банк Японии также сокращает объем покупок активов в рамках QE. В результате масштабы поступающей на рынки ликвидности снижаются, что создает серьезные проблемы развивающимся странам.

Динамика соотношения масштабов покупок активов к ВВП

Источник: Wall Street Journal.

Формально это может стать одной из причин «голубиной» риторики Джерома Пауэлла в Джексон Хоулле. ФРС уже отступала от своих планов по повышению ставки по федеральным фондам из-за пожаров на китайских рынках в 2015 и в 2016, однако в настоящее время падение Shanghai Composite и юаня воспринимается, как поражение Пекина в торговой войне. Другими поводами притормозить нормализацию являются протекционизм, кривая доходности и последнее исследование Федрезерва, в соответствии с которым, не нужно впадать в эйфорию по поводу падения безработицы ниже 4% и автоматически повышать ставки. Монетарная политика действует с временным лагом.

Следует понимать, что попытка нажать на тормоз в процессе нормализации будет воспринята финансовыми рынками как подрыв доверия к ФРС. Тем более что не только американская экономика, но и глобальный ВВП открывают центральным банками дверь для постепенного повышения ставок. По оценкам МФВ, последний показатель вырастет в 2018 на 3,9%, что является лучшей динамикой с 2010-2011. ОЭСР ожидает ускорения роста в 20 экономиках развитых государств из 45.

На мой взгляд, нежелание «медведей» по EUR/USD отыгрывать прежние козыри связано с ожиданиями выступления Джерома Пауэлла и с болью из-за резкого возврата пары выше 1,15. Мало того, что никто не хочет лезть вперед батьки в пекло, так еще и люди потеряли деньги. И теперь трижды подумают, прежде чем вновь открыть шорты.

Читать больше аналитики:

ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
Для добавления сообщений Вы должны зарегистрироваться или авторизоваться
#19305
MikhailLF
ПРОФЕССОР
Постов: 1582
graphgraph
Пользователь в оффлайне Кликните здесь, чтобы посмотреть профиль этого пользователя
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 5 г., 7 мес. назад Репутация: -30
LiteForex аналитика. ФРС сделала свой ход, очередь за долларом

Автор: Дмитрий Демиденко

Попытка центробанка выбрать меньшее из зол может обернуться рецессией

Выбор есть всегда. ФРС может ускорить нормализацию денежно-кредитной политики, перекрывая кислород набирающему обороты ВВП; или, напротив, замедлить процесс повышения ставок, способствуя возникновению дестабилизирующей инфляции. Центробанк должен учитывать все риски, двигаться по звездам и не повторять ошибок прошлого. Функции звезд выполняют естественный уровень безработицы и нейтральная процентная ставка. Если неверно представлять себе их расположение, можно заблудиться.

Джером Пауэлл в своей речи в Джексон Хоуле привел пример 70-х и 90-х. В обоих случаях ФРС тянула кота за хвост в процессе монетарной рестрикции на фоне сильной экономики. Первый закончился неконтролируемой инфляцией (следует отметить, не без вмешательства Белого дома), второй – рецессией. При Алене Гринспене в конце прошлого века FOMC предпочитал дожидаться сигналов об ускорении PCE, прежде чем повышать ставки. Это, по мнению нынешнего главы Федрезерва, ошибочный путь. Денежно-кредитная политика работает с временным лагом. И если закрыть глаза на нежелание инфляции идти существенно выше таргета при нахождении безработицы ниже естественного уровня, можно получить неконтролируемый рост цен.

Лично мне понравился ответ Джерома Пауэлла Дональду Трампу. Председатель ФРС четко объяснил последствия медленной нормализации. И срочный рынок поверил его словам об отсутствии признаков перегрева экономики и роста инфляции выше таргета в 2%. Доходность 10-летних облигаций, реагирующих на перспективы экономики США, осталась стабильной. Ставки по 2-леткам, проявляющим чувствительность к денежно-кредитной политике, напротив выросли. В результате кривая доходности сделала очередной шаг в направлении красной зоны, а инверсии, как показывает опыт последних 50 лет, являлись точным сигналом рецессии.

Динамика кривой доходности в США

Источник: Financial Times.

Джером Пауэлл доказал, что ФРС все делает правильно, но рынок не поверил, что эти действия не приведут к рецессии. В чем может быть ошибка пытающего удержать экономику на ровном киле центробанка? В неправильной интерпретации местоположения путеводных звезд? В июне FOMC прогнозировал, что естественный уровень безработицы находится в диапазоне 4,1%-4,7%, нейтральная процентная ставка – в диапазоне 2,5-3%. Первый показатель уже ниже (3,9% в июле), нижняя граница по последнему может быть достигнута уже к концу 2018. Получится, что у Федрезерва не будет оснований для повышения ставки на трех заседаниях в 2019. Он начнет двигаться медленнее, чем ранее предполагалось, а это уже «медвежий» сигнал для доллара США.

На мой взгляд, именно близость завершения цикла нормализации ФРС вкупе с ожиданиями его старта в еврозоне заставили «медведей» по EUR/USD фиксировать прибыль. От уровней февральских максимумов пара упала на 7,5%, и ее неспособность закрепиться ниже психологически важной отметки 1,15 подорвала уверенность в продолжении южного похода. Если «быкам» удастся взять штурмом сопротивления на 1,165 и 1,173, риски продолжения ралли возрастут. Напротив, неспособность это сделать станет свидетельством виктории Джерома Пауэлла.

Читать больше аналитики:

ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
Для добавления сообщений Вы должны зарегистрироваться или авторизоваться
#19315
MikhailLF
ПРОФЕССОР
Постов: 1582
graphgraph
Пользователь в оффлайне Кликните здесь, чтобы посмотреть профиль этого пользователя
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 5 г., 7 мес. назад Репутация: -30
LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

В пятницу пара росла на фоне безрезультатного окончания торговых переговоров КНР и США и неоднозначных заявлений Джерома Пауэлла.

В заявлении Белого дома было сказано только, что во время переговоров стороны обменялись мнениями о том, как добиться баланса в экономических отношениях. Китайские представители назвали переговоры конструктивными. По данным Bloomberg, следующая встреча может состояться не ранее ноября. Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле вызвало неоднозначную реакцию инвесторов. Глава регулятора подтвердил, что темпы экономического роста в США сохранятся, поэтому политика повышения процентных ставок будет продолжена. Однако явные признаки ускорения роста инфляции выше 2,0%, по мнению Пауэлла, отсутствуют. В связи с этим у инвесторов появились сомнения в том, что регулятор пойдёт в текущем году на четыре повышения ставки. Кроме того, ужесточение монетарной политики критикует президент Дональд Трамп и некоторые члены FOMC согласны с его позицией. Так, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в интервью CNBC заявил о целесообразности прекращения повышения ставок, поскольку инфляционное давлении не увеличивается.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас цена поднялась выше отметки 1.1596 (Мюррей [7/8]) и может продолжить рост к уровню 1.1718 (Мюррей [8/8], верхняя линия полос Боллинджера). Однако разворот Стохастика в зоне перекупленности говорит о вероятности начала нисходящей коррекции к отметкам 1.1474 (Мюррей [6/8]) и 1.1352 (Мюррей [5/8]).

Уровни поддержки: 1.1596, 1.1474, 1.1352.
Уровни сопротивления: 1.1718, 1.1840.

Торговые сценарии

Продавать стоит при закреплении цены ниже отметки 1.1596 с целями 1.1474, 1.1352 и стоп-лоссом 1.1630.
Покупать можно от отметки 1.1640 с целями 1.1718, 1.1840 и стоп-лоссом 1.1600.

Срок реализации: 3-5 дней.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
Для добавления сообщений Вы должны зарегистрироваться или авторизоваться
#19317
Online Lenders
Аспирант
Постов: 54
graphgraph
Пользователь в оффлайне Кликните здесь, чтобы посмотреть профиль этого пользователя
capybcxr 5 г., 7 мес. назад Репутация: 0
best debt consolidation <a href="cashadvanceonline.us.com">cash advance online</a> need cash now cash advances
 
Для добавления сообщений Вы должны зарегистрироваться или авторизоваться
#19324
MikhailLF
ПРОФЕССОР
Постов: 1582
graphgraph
Пользователь в оффлайне Кликните здесь, чтобы посмотреть профиль этого пользователя
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 5 г., 7 мес. назад Репутация: -30
LiteForex аналитика. Доллару приснился кошмар

Автор: Дмитрий Демиденко

Опасения по поводу паузы в цикле нормализации денежно-кредитной политики ФРС и замедления роста ВВП США способствуют росту EUR/USD

В чужом глазу бревно вижу, в своем соринку не замечаю. Если Дональд Трамп хочет, чтобы ФРС приостановила процесс нормализации денежно-кредитной политики с целью ослабления курса доллара, он сам должен воздержаться от протекционизма. Экономические санкции и импортные пошлины способствуют росту спроса на американскую валюту. Согласно данным Банка международных расчетов, объем номинированных в ней кредитов для небанковских заемщиков после финансового кризиса удвоился до $11,5 трлн. Для развивающихся рынков показатель вырос с $1,5 трлн 10 лет назад до $3,7 трлн. Международная торговля на 80% финансируется за счет долларовых аккредитивов, и если Штаты перекроют к ним доступ в рамках реализации политики санкций, это обернется настоящей катастрофой.

Обвинять одну только ФРС в ревальвации, по меньшей мере, глупо. Ссылаться при этом на снижение кривой доходности с 50 б.п. в начале 2018 до текущих 20 б.п – поверхностно. Ставки по 2-летним долгам растут гораздо быстрее, чем по 10-летним, так как в котировках облигаций уже во-многом учтена вероятность четырех актов монетарной рестрикции в течение ближайших 12 месяцев. А вот уверенности в долгосрочных перспективах американской экономики у инвесторов нет. Налоговая реформа, по мнению Федерального резерва, будет иметь лишь временный эффект. Именно он в настоящее время проявляется, способствуя расширению дифференциала американского и европейского ВВП до максимальной отметки с 2014 и падению котировок EUR/USD.

Таким образом, у восходящего тренда по индексу USD три фундаментальных причины: нормализация денежно-кредитной политики ФРС, крепкое здоровье экономики США и протекционизм. И в продолжении действия двух первых из них инвесторы начинают сомневаться. Дональд Трамп своими комментариями усилил риски валютных интервенций и снижения скорости повышения ставки по федеральным фондам, хотя, по мнению Credit Suisse, влияние его твиттов на рынки имеет лишь краткосрочный эффект. Доллар теряет позиции в течении торгового дня и недели, однако затем начинает укрепляться и закрывает месяц в зеленой зоне.

Влияние вербальных интервенций Трампа на доллар

Источник: Financial Times.

Рынками в настоящее время правит Страх. Спекулянты волнуются, что ФРС отступит от своего плана, Белый дом усилит градус вмешательства в жизнь Forex, а американский ВВП потеряет пар. Именно из-за этого имеет место фиксация прибыли по длинным позициям по доллару США. Проблема в том, что у евро предостаточно уязвимых мест, поэтому я бы не стал раньше времени говорить об истощении коррекционного движения по EUR/USD. Вероятнее всего пара возвращается к среднесрочной консолидации в диапазоне 1,15-1,185.

К 24 сентября правительство Италии должно представить проект бюджета и с учетом обещанных в ходе предвыборной гонки мер, его дефицит может вырасти до 5% от ВВП. Это выше, чем требования ЕС и согласованный с Брюсселем показатель в 1,6% от ВВП на 2018 и в 0,8% от ВВП на 2019. Политические риски, торговые войны и связанное с ними медленное восстановление экономики валютного блока не позволяют рассчитывать на резкий взлет евро.
Читать больше аналитики:

ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
Для добавления сообщений Вы должны зарегистрироваться или авторизоваться
#19329
MikhailLF
ПРОФЕССОР
Постов: 1582
graphgraph
Пользователь в оффлайне Кликните здесь, чтобы посмотреть профиль этого пользователя
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 5 г., 7 мес. назад Репутация: -30
LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

На текущей неделе котировки растут и в настоящее время цена нефти марки Brent поднялась выше отметки 76.56.

Поддержку инструменту оказывает ряд факторов: сокращение количества действующих вышек в США по данным Baker Hughes с 869 до 860 единиц, ожидание дальнейшего сокращения запасов нефти по данным API и EIA и согласование США и Мексикой нового торгового соглашения. В понедельник стало известно, что прежний договор о свободной торговле НАФТА будет заменён новым. Первыми его оформили США и Мексика, но предполагается, что в скором времени к нему присоединится Канада и, таким образом, североамериканская зона свободной торговли будет восстановлена на новых условиях. Они пока не опубликованы, но известно, что Мексика расширит закупки продовольствия в США, а также увеличит до 45% долю товаров автопрома, производимых рабочими с зарплатой не менее 16 долларов в час, что делается для выравнивания стоимости продукции с американскими предприятиями.

Вечером ожидается публикация еженедельного отчёта по запасам сырой нефти в США от API. Если тенденция к их сокращению сохранится (последний раз они составили 5,17 миллиона баррелей), то цены могут возобновить рост.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас котировки находятся выше отметки 76.56 (Мюррей [5/8]) и могут пойти дальше, к уровню 78.12. При обратном закреплении цены ниже отметки 76.56 возможно начало коррекции к уровням 75.00 (Мюррей [4/8]) и 73.43 (Мюррей [3/8], средняя линия полос Боллинджера).

Технические индикаторы в целом говорят о продолжении роста: полосы Боллинджера расходятся, подтверждая восходящий тренд, гистограмма MACD перешла в положительную зону, сформировав сигнал на покупку, Стохастик находится в зоне перекупленности и движется горизонтально.

Уровни поддержки: 76.56, 75.00, 73.43.
Уровни сопротивления: 78.12, 79.68.

Торговые сценарии

Покупать можно от уровня 77.00 с целью 78.12 и стоп-лоссом 76.60.
Продавать стоит ниже уровня 76.56 с целями 75.00, 73.43 и стоп-лоссом 76.90.

Срок реализации: 3-5 дней.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
 
Для добавления сообщений Вы должны зарегистрироваться или авторизоваться
ВверхСтраница: 1...143144145146147148149...254

АНОНС! Платим за каждую сделку Forex из 50+ брокеров

Перед Вами новый инструмент трейдера – FxCash. Сервис, осуществляющий мгновенный возврат до 95% от спреда (рибейт) более чем в 50 самых надежных и проверенных брокеров с мировыми именами.

Мы помогаем совершенно бесплатно заработать на Форекс за несколько секунд: автоматизированные начисления и высокоскоростные выплаты средств 24 часа в сутки через наиболее популярные платежные системы.