LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Нефтяные котировки растут с середины прошлой недели на сообщениях о предстоящих торговых переговорах между КНР и США, которые состоятся в конце августа.

Инвесторы рассчитывают, что переговорный процесс может привести к решению хотя бы части спорных вопросов, хотя эксперты предупреждают, что быстрых результатов ждать не стоит. Также цены поддерживаются осложнением транспортировки нефти из Пермского нефтяного бассейна – имеющимся трубопроводам не хватает мощности. В связи с этим количество активных нефтяных вышек в США больше двух месяцев держится в диапазоне 858-869 единиц, что гораздо ниже пиковых значений 2014 года, когда их количество превышало 1600 единиц.

Нынешний рост цен, вероятно, будет ограниченным, поскольку долгосрочные факторы давления на рынок сохраняются. Несмотря на анонсированные переговоры, инвесторы по-прежнему озабочены торговой войной США и Китая, которая может вызвать снижение потребления нефти в двух ведущих мировых экономиках. Эффект от антииранских санкций для рынка обещает быть незначительным поскольку возможный недостаток предложения будет покрыт поставками из Саудовской Аравии, что на прошлой неделе подтвердил министр энергетики страны Халид Аль-Фалих.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически цена стремится к верхней границе нисходящего канала в районе отметки 73.43 (Мюррей [3/8], средняя линия полос Боллинджера). При её пробое рост может быть продолжен к уровням 75.00 (Мюррей [4/8]) и 76.56 (Мюррей [5/8]). Закрепление цены ниже отметки 71.87 приведет к возобновлению снижения к уровням 70.31 (Мюррей [1/8]) и 68.75 (Мюррей [0/8]).

Технические индикаторы пока говорят о росте: Стохастик развернулся вверх, гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне. Однако потенциал роста видится ограниченным.

Уровни поддержки: 71.87, 70.31, 68.75.
Уровни сопротивления: 73.43, 75.00, 76.56.

Торговые сценарии

Продавать стоит ниже уровня 71.87 с целями 70.31, 68.75 и стоп-лоссом 72.20.
Покупать можно выше уровня 73.43 с целями 75.00, 76.56 и стоп-лоссом 72.10.

Срок реализации: 3-5 дней.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Доллар запустил кошку между ФРС и Белым домом

Автор: Дмитрий Демиденко

Недовольство президента США политикой центробанка вернуло котировки EUR/USD в границы среднесрочного диапазона 1,15-1,185
Если бы Дональда Трампа не существовало, его следовало бы придумать. Комментарии президента США делают жизнь Forex насыщенной. Его недовольство Джеромом Пауэллом вылилось в резкий взлет EUR/USD. Когда хозяин Белого дома назначал юриста на пост председателя ФРС, он был уверен в «голубиной» позиции своего ставленника. По факту оказалось, что Федеральный резерв поднимает ставки быстрее, чем при Джанет Йеллен. Не лучший вариант для Трампа, который ведет торговую войну с другими странами и собирается победить.

В начале 90-х Джордж Буш обвинил в своем поражении на повторных выборах Алана Гринспена, который не держал ставки достаточно низкими, чтобы экономика радовала глаз. История знает прецеденты, когда ФРС доводила Штаты до рецессии, слишком быстро ужесточая денежно-кредитную политику. Эксперты Wall Street Journal считают, что в 2020 вероятность спада экономики США резко возрастет, а именно в этот год Дональду Трампу нужно будет переизбираться на пост президента. Сам-то он нисколько не сомневается в победе, заявляя, что выводы по Джерому Пауэллу можно будет делать только по истечение семи лет, однако ситуация начинает накаляться прямо сейчас.

Кошка между Белым домом и Федеральным резервом пробежала уже давно. Прогнозы первого предполагают, что налоговая реформа не приведет к разгону инфляции, спровоцировав при этом длительный экономический рост. Центробанк, напротив, ожидает временного эффекта от фискального стимула и увеличения рисков разгона инфляции. Данное мировоззрение позволяет ему рассчитывать на четыре повышения ставки по федеральным фондам в 2018. Трамп, похоже, надеется, что ФРС ограничится двумя. Несмотря на независимость Федрезерва и тот факт, что срок полномочий Джерома Пауэлла не может закончиться ранее чем через четыре года, срочный рынок снизил вероятность четырех актов монетарной рестрикции в текущем году с 70% до 63%. Немалую роль в этом процессе сыграли комментарии президента США.

Именно они заставили хедж-фонды фиксировать прибыль по доллару. По итогам недели к 13 августа чистые лонги по гринбеку против основных мировых валют достигли $30,8 млрд., что является максимальной отметкой с 2015.

Динамика спекулятивных позиций и курса доллара США

Источник: Financial Times.

Если рынок поверит, что ФРС свернет со своего пути и начнет переносить сроки повышения ставок, доллар попадет в немилость. Так было в 2015 из-за Китая. Так было в 2016 из-за Brexit. Сейчас причину придумать сложно, ведь сомневаться в здоровье американской экономики не приходится. Возможно в ее качестве будет использоваться снижение кривой доходности до минимальных отметок с 2007. Индикатор достаточно четко предсказывает рецессии, почему бы не прислушаться к его показаниям? В любом случае инвесторы будут искать «голубиные» нотки в протоколе последнего заседания FOMC и в спиче Джерома Пауэлла в Джексон Хоулле. Найдут – евро может вырасти выше критической отметки $1,165, что засвидетельствует ложный пробой нижней границы торгового диапазона $1,15-1,185. Напротив, уверенность председателя ФРС в своей правоте вернет все на круги своя и позволит EUR/USD продолжить южный поход.

Читать больше аналитики:

ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. WTI Crude Oil: инструмент консолидируется

Текущая динамика

Вчера цены на нефть практически не изменились в ответ на неоднозначную динамику американской валюты.

Котировки были поддержаны данными Baker Hughes, согласно которым количество вышек в США осталось на прежнем уровне 869 единиц, что связано с проблемами транспортировки из Пермского нефтяного бассейна. Также на цены положительно влияют комментарии министра энергетики Саудовской Аравии Халида Аль-Фалиха, который отметил, что государственная нефтяная компания Saudi Aramco делает все необходимое, чтобы удовлетворить растущий мировой спрос на нефть. Потенциал текущего роста нефтяных цен выглядит ограниченным.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера умеренно снижаются. Ценовой диапазон изменяется мало, практически не реагируя на попытку роста инструмента в краткосрочной/сверхкраткосрочной перспективе. Индикатор MACD развернулся вверх, сформировав новый сигнал на покупку (гистограмма расположилась выше сигнальной линии). Стохастик направлен вверх и располагается примерно в центре своей рабочей области.

Текущие показания технических индикаторов не противоречат дальнейшему развитию коррекционного роста в краткосрочной и/или сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 65.60, 66.48, 67.00, 67.50.
Уровни поддержки: 65.00, 64.50, 63.78.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после пробоя уровня 65.60 вверх с целью 67.00 и стоп-лоссом 65.00.
Короткие позиции можно открывать после пробоя уровня 65.00 вниз с целями 63.78–63.50 и стоп-лоссом 65.60.

Срок реализации: 2–3 дня.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Доллар: что могут короли?

Автор: Дмитрий Демиденко

Достаточно ли одного желания президента США для ослабления американской валюты?

Если первый или второй комментарий от президента можно было интерпретировать как неподготовленное замечание, то постоянное давление на доллар наталкивает на мысль о целенаправленной политике американской администрации. Инвесторы вспоминают события середины 80-х, когда соглашение в Plaza Accord между США, Японией, Британией и Германией положило начало серьезной девальвации гринбека. Тогда ФРС активно повышала ставки, а мировая экономика изнывала под гнетом протекционизма. Ничего не напоминает?

Заявление Дональда Трампа о недовольстве деятельностью Джерома Пауэлла не должно быть сюрпризом. В 2016 он называл себя сторонником низких процентных ставок и обвинял Джанет Йеллен в поддержке демократов при помощи ультра-мягкой монетарной политики. Основная причина паники – неопределенность реакции ФРС. Если Джером Пауэлл и его коллеги пойдут на поводу у хозяина Белого дома, доверие к центробанку будет подорвано, доллар лишится статуса надежного актива, а распродажи американских ценных бумаг будут способствовать снижению индекса USD.

До сих пор полпреды Федрезерва не проявляли признаков изменения своего мировоззрения. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, по-прежнему, рассчитывает на три повышения ставки в 2018, глава ФРБ Далласа Роберт Каплан говорит о 3-4 актах монетарной рестрикции и о паузе после достижения нейтрального уровня. Центробанк оценивает его в 2,5-3%, то бишь после 2-3 повышений ставки по федеральным фондам намерен притормозить. На это чутко реагирует срочный рынок, который снизил шансы продолжения цикла нормализации в марте 2019.

Динамика вероятности повышения ставки ФРС

Источник: Bloomberg.

Достаточно ли одного желания президента США чтобы ослабить доллар? С фундаментальной точки зрения, главным драйвером ралли индекса USD стала опережающая динамика американской экономики над конкурентами. Согласно прогнозам экспертов Bloomberg, ВВП США в 2018 ускорится, в то время как его аналоги в странах G7, напротив, притормозят.

Динамика ВВП стран G7

Источник: Bloomberg.

Евро испытывает давление из-за высоких политических рисков и торговых войн. Зарубежные запасы итальянских активов в июле сокращались наиболее быстрыми темпами за всю историю ведения учета (-€38 млрд), переписав предыдущих максимум в €34 млрд, имевший место в июне. Пауза в этом процессе вкупе с перемирием между США и ЕС способны помочь евро обрести почву под ногами.

Белый дом прямо сейчас при помощи ФРБ Нью-Йорка и Фонда стабилизации валюты может начать покупать евро и иену, однако ресурсы весьма ограничены ($22 млрд), а для более серьезного вмешательства в жизнь Forex требуется разрешение Конгресса. Впрочем, у Трампа и его команды есть одна лазейка – национальная безопасность. Если под ее прикрытием вводятся тарифы, то почему бы не использовать работающий подход к манипуляциям с валютой?

Пара EUR/USD на расстоянии вытянутой руки приблизилась к середине торгового диапазона 1,15-1,185, однако для продолжения ралли необходимо, чтобы Джером Пауэлл выбросил белый флаг. Ранее Джексон Хоула этого произойти не может, поэтому я ожидаю некоторой стабилизации ситуации.

Читать больше аналитики:

ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. XAU/USD: технический анализ

XAU/USD, D1

На дневном графике инструмент корректируется вверх от нижней линии Полос Боллинджера. Цена находится ниже своих скользящих средних, направленных вниз. RSI растёт, покинув область перепроданности. Composite приближается к недавнему району сопротивления.

XAU/USD, H4

На 4-часовом графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится ниже EMA65, EMA130 и SMA200, направленными вниз. RSI разворачивается вниз, сформировав «медвежье» расхождение с ценой. Composite показывает схожую динамику.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 1189.0 (локальные минимумы), 1174.0 (локальные минимумы), 1160.0 (локальные минимумы).

Уровни сопротивления: 1217.0 (локальные максимумы), 1235.0 (минимумы декабря 2017 года), 1259.0 (максимумы февраля 2017 года).

Торговые сценарии

Цена пробила вниз свою долгосрочную восходящую линию тренда. Снижение может продолжиться.

Короткие позиции можно открывать от уровня 1189.0 с целями 1174.0, 1160.0 и стоп-лоссом на отметке 1198.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Длинные позиции можно открывать от уровня 1217.0 с целями 1235.0, 1259.0 и стоп-лоссом на отметке 1204.0. Срок реализации — 3-5 дней.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. AUD/USD: австралийский доллар снижается

Текущая динамика

Вчера австралийский доллар незначительно снизился против валюты США, отступив от локальных максимумов, обновлённых ранее.

В центре внимания инвесторов в среду находилось выступление заместителя главы РБА Гая Дебелле, а также показатели завершённого строительства за 2-й квартал 2018 года. Глава банка отметил, что снижению инфляции в стране способствовало повышение конкуренции в розничном секторе и медленный рост заработных плат. В настоящее время регулятор считает, что в течение нескольких следующих лет индекс потребительских цен достигнет отметки 2,25% на фоне роста ВВП и средней заработной платы в стране. Что касается показателя объёмов завершённого строительства, то он превысил прогнозы и вырос на 1,6% после роста на 2,4% за прошлый период.

Сегодня австралийский доллар резко снижается на фоне возможной отставки премьер-министра Австралии Малколма Тернбулла, так как сразу несколько министров заявили о своём уходе.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера движутся во флэте. Ценовой диапазон сужается сверху, отражая появление смешанной динамики торгов. Индикатор MACD разворачивается вниз, сохраняя сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик развернулся вниз от своих максимальных уровней, сигнализируя о перекупленности австралийской валюты.

Возможно дальнейшее развитие нисходящего тренда в краткосрочной и/или сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 0.7322, 0.7346, 0.7362, 0.7380.
Уровни поддержки: 0.7290, 0.7260, 0.7222, 0.7200.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после отскока от уровня 0.7290 с целями 0.7346–0.7362 или 0.7380 и стоп-лоссом 0.7260–0.7250.
Короткие позиции можно открывать после пробоя уровня 0.7290 вниз с целями 0.7222–0.7200. Стоп-лосс — 0.7322.

Срок реализации: 2–3 дня.



Читайте ещё больше аналитики ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/