|
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 6 г., 1 мес. назад
|
Репутация: -30
|
LiteForex аналитика. GBP/USD: увеличение безработицы давит на фунт
Текущая динамика
На текущей неделе пара торговалась в боковом коридоре 1.4038–1.3916.
Сегодня котировки опустились к нижней границе канала на фоне декабрьского увеличения безработицы в Великобритании с 4,3% до 4,4%. Ранее рынок надеялся на скорое сокращение стимулов британским регулятором. В январе индекс потребительских цен в годовом исчислении вопреки ожиданиям остался на уровне 3,0%. Это вселило в инвесторов уверенность в том, что Банк Англии вынужден будет пойти на новое повышение процентной ставки в ближайшее время. Однако нынешнее ухудшение состояния рынка труда может заставить чиновников воздержаться от этого шага. Показатель средней заработной платы, включая премии, остался на уровне 2,5%, а без их учёта вырос с 2,3% до 2,5%. Вечером динамику паре может придать обсуждение отчёта по инфляции в британском парламенте с выступлением Марка Карни.
В долгосрочном плане на фунт продолжает давить неопределённость дальнейших отношений между Великобританией и ЕС. Стороны продолжают давить друг на друга, пытаясь выторговать уступки. Так, в пятницу переговорщик от ЕС по Brexit Мишель Барнье заявил на конференции в Мюнхене, что нынешняя позиция британского правительства исключает перспективу любых предпочтений в торговле между Великобританией и странам Евросоюза.
Уровни поддержки и сопротивления
В настоящее время цена находится в районе нижней границы торгового диапазона 1.3916 (Мюррей [4/8], нижняя линия полос Боллинджера), который видится ключевым для «медведей». Его пробой даст перспективу снижения к отметкам 1.3793 (Мюррей [2/8]) и 1.3672 (Мюррей [0/8]). Пробой ценной отметки 1.4038 может вызвать дальнейший рост к уровням 1.4100 (Мюррей [7/8]) и 1.4160 (Мюррей [8/8]). Технические индикаторы в целом говорят о возможности снижения, Стохастик и полосы Боллинджера направлены вниз.
Уровни сопротивления: 1.4038, 1.4100, 1.4160.
Уровни поддержки: 1.3916, 1.3793, 1.3672.
Торговые сценарии
Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.3916 с целями 1.3793, 1.3672 и защитным приказом 1.3960.
Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.4038 с целями 1.4100, 1.4160 и защитным приказом 1.3990.
Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
|
|
|
|
|
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 6 г., 1 мес. назад
|
Репутация: -30
|
LiteForex аналитика. ФРС вернула доллар к жизни
Автор: Дмитрий Демиденко
Индекс USD вновь чутко реагирует на доходность казначейских облигаций США и динамику шансов ужесточения денежно-кредитной политики Федрезерва
Кумиры капризны. Они не устают жаловаться на чрезмерное внимание к их жизни со стороны папарацци, однако еще больше огорчаются, если о них забывают. В попытке вернуть былую славу используются все возможные инструменты, однако результат приходит не всегда. В случае с ФРС дело выгорело. «Ястребиная» риторика протокола январского заседания FOMC позволила ставкам долгового рынка США и индексу USD продолжить ралли. Федрезерв начинает тянуть одеяло на себя, явно расстроившись по поводу забвения к своей персоне.
Ряд участников встречи 30-31 января отметили, что под влиянием глобального роста, сильных финансовых рынков и фискального стимула экономика США способна расшириться быстрее, чем прогнозировалось в декабре. Большинство членов FOMC уверены, что сила текущей экономической экспансии закладывает прочный фундамент под дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. С учетом заявления экономистов ФРС, что PCE в 2018 будет повышаться «заметно быстрее», чем ранее, можно сделать вывод о высоких шансах трех повышений ставки по федеральным фондам в текущем году. После публикации протокола срочный рынок повысил вероятность такого исхода до 68%. Риски четырех актов монетарной рестрикции возросли до 29%.
Поведение деривативов CME и рост доходности казначейских облигаций довольно быстро оживили доллар США, задвинув идею нормализации денежно-кредитной политики центробанками-конкурентами ФРС на второй план. По мнению BofA Merrill Lynch, инвесторы чересчур ею увлечены и переоценивают влияние данного фактора на курсообразование на Forex. На самом деле о конвергенции говорить слишком рано. ЕЦБ будет до последнего держаться за ультра-мягкую монетарную политику, в то время как ставка по федеральным фондам на фоне разгона инфляции в США продолжит уверенно двигаться на север. Тот факт, что UBS, Nomura и Oxford Economics вслед за Goldman Sachs и JP Morgan начали рассчитывать на 4 акта монетарной рестрикции в 2018, является «медвежьим» драйвером для EUR/USD.
Если краеугольным камнем вновь становится инфляция, то исследования PriceStats могут стать дополнительным козырем доллара. По оценкам отслеживающей ежедневные колебания CPI компании, потребительские цены с середины января до середины февраля разогнались до 2,6%.
В то же время разочаровывающая статистика по деловой активности еврозоны и приближение парламентских выборов в Италии делают позиции евро уязвимыми. И пусть Markit утверждает, что даже текущие значения PMI позволяют рассчитывать на рост ВВП на 2,4% в 2018, однако эта цифра соответствует консенсус-прогнозу. А для ревальвации нужно, чтобы она его существенно превосходила. Например, как в 2017: +2,7% против оценки в +1,7%.
Прорывы ключевых поддержек на 1,2375 и 1,232, как и ожидалось, вывели «медведей» по EUR/USD на оперативный простор. Дальнейшая судьба пары будет зависеть от их способности приблизиться к области 1,22-1,222 и взять ее штурмом.
Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.
Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
|
|
|
|
|
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 6 г., 1 мес. назад
|
Репутация: -30
|
LiteForex аналитика. Доллар обойдется без медпомощи
Автор: Дмитрий Демиденко
Формируем позиции по EUR/USD в зависимости от риторики Джерома Пауэлла
Евро продолжает скучать в торговом диапазоне $1,226-1,236, игнорируя политические риски и отдав инициативу доллару США с его Джеромом Пауэллом. На рыке продолжают обсуждать тему изменения мировоззрения ФРС, которая оказалась в непростой ситуации. $1,5 трлн фискального стимула в условиях, когда экономика и так находится в состоянии близком к полной занятости и работает на всех цилиндрах, усиливают риски разгона инфляции. А тут еще и Минфин решил проверить спрос инвесторов на казначейские бонды на прочность, раздув масштабы эмиссии выше $1 трлн. В результате доходность 10-летних казначейских бондов уверенно приближается к психологически важной отметке 3%, которую в последний раз видели в 2014.
Несмотря на то что доллар в последние несколько месяцев упорно не желает следовать за ставками долгового рынка США, многие банки считают, что речь идет о временном явлении. По мнению Mitsubishi UFJ, как только доходность по 10-летним бондам поднимется выше 3%, японские инвесторы начнут активно покупать нехеджируемый американский долг. До этого момента их активность сдерживается слабостью гринбека. Хоронить последний слишком рано, ведь увеличение скорости нормализации денежно-кредитной политики ФРС повысит привлекательность активов и будет способствовать притоку капитала в Штаты.
Таким образом, монетарная политика США вновь возвращается на авансцену. Насколько далеко может зайти центробанк? В декабре FOMC оценивал нейтральную ставку на уровне 2,75%, однако по мнению Рэндала Кварлса, ускорение роста ВВП позволяет рассчитывать на более высокие значения показателя. Вице-председатель ФРС подчеркнул, что более агрессивная монетарная рестрикция не является поводом для рецессии, она лишь отражает текущие экономические условия.
Именно страхи о перегреве экономики, скором завершении цикла и близости спада заставляли многих инвесторов продавать доллар. Впрочем, пророки Апокалипсиса не унимаются. Согласно анализу Национального бюро экономических исследований, снижение числа беременностей американских женщин позволило четко предсказать несколько последних рецессий. В выборку вошли 109 млн родов в 1989-2016. По мнению авторов, желание иметь ребенка возникает лишь в случае уверенности в завтрашнем дне.
Что же, в 1990-х валютные курсы пытались предсказать астрологи, теперь за дело взялись медики. Впрочем, вернемся к реальности. На самом деле выступление Джерома Пауэлла перед Конгрессом может вылиться либо в масштабные продажи гринбека, либо в его ослабление против активов-убежищ. К первому результату приведет «голубиная» риторика председателя ФРС, которая усилит глобальный аппетит к риску, будет способствовать росту S&P500 и EUR/USD в направлении 1,24 и выше. Напротив, «ястребиный» спич поднимет доходность облигаций, усилит шансы коррекции мировых фондовых индексов и заставит инвесторов прятаться в спасительных гаванях.
Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.
Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
|
|
|
|
|
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 6 г., 1 мес. назад
|
Репутация: -30
|
LiteForex аналитика. XAU/USD: анализ уровней Мюррея
На дневном графике цена пытается начать рост от отметки 1328.13 ([5/8]), однако сверху на неё давит средняя линия полос Боллинджера. Ключевым для «быков» видится уровень 1343.75 ([6/8]), его пробой даст перспективу дальнейшего роста к уровням 1359.38 ([5/8], верхняя линия полос Боллинджера) и 1375.00 ([8/8]).
При закреплении цены ниже отметки 1328.13 ([5/8]) она вернётся в рамки центрального коридора Мюррея и может снизиться в район 1312.50 ([4/8], нижняя граница полос Боллинджера) и 1296.88 ([5/8]).
Технические индикаторы не дают чёткого сигнала: полосы Боллинджера начинают разворачиваться вниз, а гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне. Стохастик развернулся вверх.
Уровни поддержки и сопротивления
Уровни сопротивления: 1343.75 ([6/8]), 1359.38 ([7/8]), 1375.00 ([8/8]).
Уровни поддержки: 1328.13 ([5/8]), 1312.50 ([4/8]), 1296.88 ([3/8]).
Торговые сценарии
Короткие позиции стоит открывать ниже уровня 1328.13 или при развороте от уровня 1343.75 с целями 1312.50, 1296.88 и защитными приказами 1335.00 и 1347.00 соответственно.
Длинные позиции стоит открывать выше уровня 1343.75 с целями 1359.38, 1375.00 и защитным приказом 1338.00.
Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
|
|
|
|
|
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 6 г., 1 мес. назад
|
Репутация: -30
|
LiteForex аналитика. Доллар действует в тандеме
Автор: Дмитрий Демиденко
Рост доходности казначейских облигаций США подталкивает «медведей» по EUR//USD к тесту поддержки на 1,22
Не так важно, что именно сказал председатель ФРС, главное – как интерпретировал его слова финансовый рынок. Если неверно, то уже в первый день весны в своем спиче перед Банковским комитетом Сената Джером Пауэлл начнет оправдываться, если правильно – можно ожидать повторения февральского выступления. На которое S&P500 отреагировал снижением, доходность казначейских облигаций США и доллар – ростом. Еще бы! Сложно было ожидать иного на фоне повышения шансов четырех актов монетарной рестрикции в 2018 до 34%. А ведь совсем недавно показатель блуждал вблизи 17%. Прежние драйверы роста гринбека возвращаются?
Инвесторы признали речь главы ФРС «ястребиной». Вместо того, чтобы говорить о турбулентности финансовых рынков и смешанной макростатистике последних дней, Пауэлл заявил, что его личный прогноз в отношении перспектив экономики США улучшился. Это, конечно же, замечательно, когда руководитель центробанка настроен оптимистично, однако если его мнение коренным образом расходится с опережающим для ВВП индикатором от ФРБ Атланты, то это, по меньшей мере, настораживает. Индикатор свидетельствует, что в первом квартале американская экономика расширится самыми медленными темпами с начала прошлого года.
Пауэлл ничего не сказал о трех повышениях ставки по федеральным фондам, а его уверенность в том, что инфляция двигается к таргету, а также слова о силе мировой экономики, фискальном стимуле и крепком рынке труда США позволили ING заявить, что риски смещены в пользу агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. Вместо неторопливости, частенько сквозившей в речах Джанет Йеллен, новый глава ФРС сделал акцент на поиск баланса между необходимостью не допустить перегрева экономики и желанием удержать инфляцию вблизи 2%.
В результате доллар и доходность казначейских облигаций США как в старые добрые времена вновь действуют в тандеме, хотя еще совсем недавно инвесторы ломали голову над вопросом, почему их пути разошлись. По мнению Nomura, они просто не туда смотрят. Дифференциал ставок по 2-х и 5-летним обязательствам достаточно четко иллюстрирует, почему в паре EUR/USD имеет место устойчивый восходящий тренд.
Банк отмечает, что рынки упорно игнорируют краткосрочные изменения в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, делая ставку на будущую нормализацию денежно-кредитной политики Европейского регулятора. Это позволяет сделать вывод о «бычьих» перспективах EUR/USD. Текущую же коррекцию евро имеет смысл использовать для формирования долгосрочных длинных позиций.
Позволю себе согласиться с Nomura, ведь в условиях, когда Штаты находятся в конце экономического цикла, а их монетарная рестрикция имеет свои пределы, доллару сложно рассчитывать на повторение успеха 2014-2016. Пока же «медведи» по EUR/USD готовятся к штурму важной поддержки на 1,22, успех в котором позволит им продолжить наступление.
Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.
Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
|
|
|
|
|
Аналитические обзоры Forex от LiteForex 6 г., 1 мес. назад
|
Репутация: -30
|
LiteForex аналитика. WTI Crude Oil: общий обзор
Текущая динамика
Сегодня нефтяные котировки WTI пытаются расти от уровня 62.50.
Цену поддерживают данные последнего отчёта API, согласно которому количество коммерческой нефти в США увеличилось на 0,933 млн баррелей, а бензина — на 1,910 млн баррелей. Вечером рынок ждёт публикации аналогичного недельного отчёта от EIA, который также может подтолкнуть цену вверх (прогнозируется рост запасов нефти на 2,077 млн баррелей).
Тем не менее, общая ситуация на нефтяном рынке остаётся неоднозначной. Чиновники ОПЕК торжественно заявляют о скорой перебалансировке рынка и о значительном эффекте соглашения ОПЕК+, а тем временем объём добычи и продаж американской сланцевой нефти продолжает расти. На прошлой неделе объём нефтяного экспорта из США, по данным EIA, превысил 2 млн баррелей в сутки. Все это несёт прямую угрозу дальнейшему росту нефтяных цен и вызывает негативную реакцию стран-экспортёров. Так, на следующей неделе в Хьюстоне должен состояться обед главы ОПЕК Мохаммеда Баркиндо с руководителями крупнейших американских компаний, занимающихся добычей сланцевой нефти. Вероятно, речь пойдёт о каких-то ограничениях сланцевого сектора с целью сохранения цен на уровне 60–70 долларов за баррель. Напомним, что именно этот уровень недавно указывал как желательный министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих.
Уровни поддержки и сопротивления
Цена пробует расти от уровня 62.50 (Мюррей [8/8]) и может достигнуть отметок 64.06 (Мюррей [+2/8]), 65.62 (Мюррей [+1/8] W1). Уровень 62.50 (Мюррей [8/8]) видится ключевым для «медведей». Его пробой вниз даст перспективу снижения к отметкам 60.93 (Мюррей [6/8]) и 59.37 (Мюррей [4/8], [7/8] W1). Однако вариант дальнейшего роста видится более предпочтительным из-за вероятного скорого выхода Стохастика из зоны перепроданности.
Уровни сопротивления: 63.28, 64.06, 65.62.
Уровни поддержки: 62.50, 61.72, 60.93.
Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать по текущей цене с целями 64.06 и 65.62 и защитным приказом 62.10.
Короткие позиции можно открывать ниже уровня 62.50 с целью 60.93 и защитным приказом в районе 62.80.
Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
|
|
|
|
|