LiteForex аналитика. FTSE: технический анализ

FTSE, D1

На дневном графике инструмент торгуется в нижней полосе Боллинджера. Цена находится прямо под своими скользящими средними, разворачивающимися вниз. RSI растёт, не сумев преодолеть сильный уровень поддержки немного выше границы области перепроданности. Composite снизу тестирует свою долгосрочную MA.

FTSE, H4

На 4-часовом графике инструмент растёт к верхней линии Полос Боллинджера. Цена находится ниже EMA65, EMA130 и SMA200, направленными вниз. RSI растёт, пробив вверх свою долгосрочную MA. Composite также развернулся вверх, не сумев преодолеть долгосрочную MA.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 7285.0 (минимумы августа), 7200.0 (минимумы сентября), 7130.0 (максимумы октября 2016 года).
Уровни сопротивления: 7450.0 (максимумы марта), 7516.0 (максимумы июля), 7545.0 (максимумы августа).

Торговые сценарии

Цена продолжает торговаться в долгосрочном боковом канале, находясь примерно в центре него.
Короткие позиции можно открывать от уровня 7285.0 с целями 7200.0, 7130.0 и стоп-лоссом на отметке 7345.0. Срок реализации — 3-5 дней.
Длинные позиции можно открывать от уровня 7450.0 с целями 7516.0, 7545.0 и стоп-лоссом на отметке 7410.0. Срок реализации — 3-5 дней.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Евро: без маленьких поражений не бывает больших побед

Автор: Дмитрий Демиденко

Долгосрочные перспективы EUR/USD остаются «бычьими»

Единая европейская валюта и доллар поочередно обменялись реверансами, огорчив своих поклонников разочаровывающей макроэкономической статистикой; инвесторы продолжают взвешивать, что же окажет большее влияние на краткосрочную динамику EUR/USD, налоговая реформа или потолок госдолга; а крупные банки начинают рассуждать о судьбе пары в 2018. Уход американского индекса менеджеров по закупкам от ISM из области 12-летних максимумов и расширение дефицита торгового баланса США до 9-месячного пика заставляют сомневаться, что в четвертом квартале ВВП сможет повторить свои предыдущие успехи и вырасти на 3% и более. Евро не сумел воспользоваться замешательством оппонента из-за слабых данных по розничным продажам и деловой активности.

Безусловно, по одному-двум индикаторам слишком рано судить, решили ли американский и европейский стайеры сбросить скорость в четвертом квартале, или речь идет об обычном рыночном шуме. В связи с этим внимание инвесторов вполне закономерно сконцентрировано на налоговой реформе и потолке госдолга США.

По мнению Capital Economics, в 2018 какой-то объем фискального стимула Штаты все же получат, что позволяет компании прогнозировать 2,5%-й рост ВВП и четыре повышения ставки по федеральным фондам. Растет уверенность в реализации налоговой реформы и среди управляющих крупными американскими корпорациями. Консенсус-прогноз 150 опрошенных Wall Street Journal руководителей предполагает, что бизнес-инвестиции в течение ближайших 6-ти месяцев увеличатся до максимальной отметки со второго квартала 2011.

BofA Merrill Lynch в контексте фискальной реформы делает ставку на репатриацию капитала. По оценкам банка, если хотя бы четвертая часть из $1,2 трлн номинированных в иностранной валюте засевших в офшорах доходов американских компаний вернется на родину, это станет серьезным драйвером роста индекса USD. Он прогнозирует снижение EUR/USD до отметки 1,1 в 2018, что контрастирует с консенсус-оценкой экспертов Bloomberg (1,17 на конец первого квартала).

Deutsche Bank, напротив, считает, что репатриация капитала отразится лишь на балансе компаний, а TD Securities утверждает, что пока здоровье мировой экономики улучшается, а инфляция в США не желает ускоряться, расширение дифференциалов в пользу доходных активов будет способствовать ослаблению доллара. Societe Generale обращает внимание, что гринбек в настоящее время находится на 25% выше своего минимума 2011, а его реальный курс на 5% превышает 20-летнюю среднюю. Standart Bank прогнозирует, что нормализация денежно-кредитной политики ЕЦБ приведет EUR/USD к отметке 1,4 в течение двух лет.

На мой взгляд, долгосрочные перспективы евро остаются «бычьими», однако в полной мере воспользоваться своими козырями он сможет лишь во втором-третьем кварталах 2018, когда инвесторы будут закладывать в котировки EUR/USD факторы выхода ЕЦБ из QE и повышения ставок. Пока же трейдерам нужно готовится к среднесрочной консолидации.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

LiteForex аналитика. EUR/USD: пара в режиме ожидания

Текущая динамика

На текущей неделе пара торгуется в районе отметки 1.1840 (Мюррей [1/8]), но опуститься значительно ниже неё пока не может, поскольку её поддерживает средняя линия полос Боллинджера. В ближайшее время цена может остаться в диапазоне 1.1800-1.1850, хотя потенциал снижения в район 1.1718 (Мюррей [0/8]) сохраняется. Однако вряд ли инвесторы будут серьёзно рисковать перед публикацией в пятницу данных с американского рынка труда (ожидается уменьшение показателя с 260 до 200 тысяч).

Кроме того, нестабильности рынку придает неопредёленная ситуация с лимитом государственного долга США. До пятницы Конгресс должен договориться о его повышении, иначе фиксирование правительственных структур будет сокращено, и ряд из них может приостановить работу.

Сегодня стоит обратить внимание на ноябрьские данные по занятости от ADP, которые считаются опережающим индикатором для федеральной статистики. Ожидается, что показатель снизится с 235 до 185 тысяч, что может привести к росту цены и ослаблению американской валюты.


Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы говорят о возможном продолжении снижения. Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD пересекла сверху вниз сигнальную линию. Однако об открытии коротких позиций можно будет говорить только при закреплении цены ниже средней линии полос Боллинджера. В этом случае она может опуститься к уровням 1.1718 (Мюррей [0/8]) и 1.1657 (Мюррей [-2/8] для H4). При закреплении цены выше отметки 1.1840 может последовать рост к уровню 1.1962 (Мюррей [2/8]).

Уровни поддержки: 1.1800, 1.1718, 1.1657.
Уровни сопротивления: 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1962.

Торговые сценарии

В текущих условиях продавать можно от уровня 1.1800 с целями 1.1718, 1.1657 и защитным приказом 1.1850. Покупать стоит от уровня 1.1870 с целью 1.1962 и защитным приказом 1.1840.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Доллар следит за пульсом ФРС

Автор: Дмитрий Демиденко

Доллар следит за пульсом ФРС

Основная валютная пара ползет на юг со скоростью черепахи, закрываясь в красной зоне на протяжении четырех торговых дней подряд. Инвесторы не спешат расставаться с евро, прекрасно понимая, что его долгосрочные перспективы остаются «бычьими». Увы, никто не знает, насколько глубокой может быть коррекция EUR/USD, так не лучше ли оставить на время лишенную козырей валюту? Это все равно, что выбрасывать из дома хлам: вещь пока не нужна, но в будущем, наверняка, пригодится.

В своих предыдущих материалах я неоднократно обращал внимание на четыре ключевых драйвера укрепления евро в 2017. Речь шла о снижении политических рисков, ускорении ВВП еврозоны, притоке капитала на фондовые рынки Старого света и нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ. К концу года система начала давать сбои. Германия уже более двух месяцев живет без правительства, что дает повод для беспокойства инвесторам, ухудшает деловую активность, приглушает свет в туннеле, по которому двигается экономика валютного блока, и порождает сомнения в головах управляющих активами.

Доллар в декабре по многим параметрам выглядит лучше евро. Налоговая реформа двигается вперед, ВВП готов вырасти на 3% и более третий квартал подряд, а контроль республиканцев в Конгрессе позволяет предположить, что проблема потолка госдолга будет решена. Пусть и на падающем флажке. Да, у Штатов есть сигнализирующая о рецессии кривая доходности, да S&P Global предупреждает, что реализация пакета фискальных стимулов, сокращение налоговых поступлений на $1,5 трлн и увеличение дефицита бюджета на $1 трлн за 10 лет аукнутся снижением кредитного рейтинга, но ведь речь идет о долгосрочных перспективах!

Рейтинг США уже снижали. В августе 2011. Тогда все рванули в валюты-убежища, в том числе в доллар, что привело к укреплению его курса. Что касается кривой доходности, то ее динамика является отражением комбинации двух факторов: с одной стороны, инвесторы уверены, что ФРС продолжит повышать ставки, с другой, даже налоговая реформа не дает никакой гарантии светлого будущего американской экономики.

Мы привыкли, что гринбек чутко реагирует на доходность казначейских облигаций, а те, в свою очередь, - на статистику по рынку труда и инфляции. При этом сюрпризы в базовом PCE за последние 12 месяцев объясняли 58% движений 10-леток в течение двух часов после публикации данных. Реакция долгового рынка на занятость выглядит куда более скромно – 6%. А ведь за два последних года цифры прямо противоположны: 11% и 46%. Неужели доллар и бонды стали бесчувственным к non-farm payrolls? Может ли быть иначе, если ФРС уверена в рынке труда, но регулярно проявляет беспокойство по поводу инфляции. Инвесторы пытаются понять позицию центробанка, поэтому самым важным индикатором в пятничном отчете вот уже несколько месяцев подряд является средняя заработная плата.

«Медведи» по EUR/USD продолжают прибирать к рукам инициативу, и пока котировки пары находятся ниже 1,1845, какой-то контригры у их оппонентов не просматривается.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

LiteForex аналитика. XAU/USD: анализ уровней Фибоначчи

Текущая динамика

На 4-часовом графике цена вторую неделю демонстрирует нисходящий тренд. В настоящее время она протестировала отметку 1255.70 и, судя по показаниям гистограммы MACD, увеличивающейся в отрицательной зоне, и полос Боллинджера, направленных вниз, готова продолжить снижение. В случае разворота цена может скорректироваться к средней линии полос Боллинджера в район 1266.00 (коррекция 23,6%).

График D1 более интересен. Здесь цена пробила нижнюю границу горизонтального канала (район 1265.00), в рамках которого торговалась с сентября. В настоящее время котировки имеют потенциал дальнейшего снижения к скоплению коррекций в районе 1242.00 (50,0% для W1, 76,4% для D1). Однако для этого им придется пробиться через встречный восходящий веер. Ключевым для «быков» видится район 1265.00 (скопление коррекций 38,2% для W1 и 61,8% для D1). При возвращении цены в рамки бокового канала возможно продолжение роста к отметкам 1279.50 (коррекция 50,0% для D1, средняя линия полос Боллинджера) и 1297.00 (скопление коррекций 23,6% для W1 и 38,2% для D1). Показания индикаторов неоднозначны. Гистограмма MACD увеличивается в отрицательной зоне. Полосы Боллинджера начитают расхождение, подтверждая формирование нисходящей тенденции. Однако Стохастик вошел в зону перепроданности, что чревато формированием сигнала на покупку.

Торговые сценарии

Продавать стоит ниже уровня 1255.00 с целью 1242.00 и защитным приказом 1262.00.

Альтернативный сценарий

Покупать можно при закреплении цены выше отметки 1265.00 с целями 1279.50, 1297.00. Защитный приказ стоит выставить в районе 1257.00.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Доллар не готов ждать до завтра

Автор: Дмитрий Демиденко

Доллар не готов ждать до завтра

Идущий после меня будет сильнее меня. На первый взгляд, покупки американского доллара в последние дни были обусловлены надеждами на сильный отчет по рынку труда США за ноябрь, однако на самом деле в фокус внимания инвесторов уже попадает декабрьское заседание ФРС. Тот факт, что срочный рынок выдавал почти 100%-ю вероятность повышения ставки по федеральным фондам на последней в 2017 встрече FOMC долгое время сдерживал наступательный порыв «быков» по индексу USD. Как только важное событие произойдет, деривативы CME начнут повышать шансы продолжения цикла нормализации, особенно если Федрезерв решит учесть в своих обновленных прогнозах по ВВП, инфляции и ставке фактор налоговой реформы.

Чем больше растет уверенность в реализации самой масштабной с 1980-х перестройки фискальной системы, тем активнее покупают гринбек. Пусть бюджет недосчитается $1,5 трлн налоговых поступлений, а его дефицит вырастет на $1 трлн в течение 10 лет, однако одновременно разгонятся ВВП и инфляция. ФРС будет вынуждена повышать ставки агрессивно, что является серьезным «бычьим» фактором для доллара. Проблема в том, что и центробанки-конкуренты Федрезерва уже не являются мальчиками для битья, как это было в 2015-2016. Подкрепленные макроэкономической статистикой и снижением политических рисков намеки Марио Драги на нормализацию денежно-кредитной политики ЕЦБ позволили EUR/USD прибавить около 12% с начала года. А что будет, когда Европейский центробанк заговорит о повышении ставок?

Большинство из почти 60-ти опрошенных Reuters экспертов считают, что фискальная реформа не сможет развернуть начавшийся в 2017 «медвежий» тренд по индексу USD. Она позволит лишь отсрочить падение доллара. Консенсус-прогноз предполагает, что через 12 месяцев евро будет стоить $1,22, а наиболее «бычью» оценку ($1,3) выдает входящий в TOP-10 самых точных прогнозистов за прошедший год ING.

По мнению Commerzbank, текущая слабость региональной денежной единицы обусловлена ростом спроса на гринбек со стороны банков Старого света, о чем сигнализирует динамика валютных свопов. Они котируются по -60,6 б.п, что означает, что кредитные учреждения должны платить приличную премию, чтобы получить доллары США. Societe Generale считает, что EUR/USD отыгрывает фактор расширения дифференциала доходности американских и немецких облигаций.

На мой взгляд, снижение котировок основной валютной пары обусловлено ростом оптимизма инвесторов по поводу реализации налоговой реформы, а также ожиданиями сильного отчета по рынку труда и «ястребиной» риторики ФРС на фоне отсутствия серьезных драйверов роста у евро. Теоретически тот факт, что EUR/USD падает накануне важного релиза по американской занятости усиливает риски отработки принципа «продавай на слухах, покупай на фактах», однако когда за плечами у рынка труда стоит заседание ФРС, пике пары имеет возможность продолжиться.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat