LiteForex аналитика. Биткоин получает импульс к небольшой коррекции

Пришло время выпустить пар

Как видно на дневном графике рост замедлился, а вчерашняя свеча и вовсе перевернулась вверх ногами. Мы отошли на достаточно безопасное расстояние от "контрольных закупок", в Китае начались праздники и цену немного отпустили в свободное плавание. Не думаю, что найдется большое количество желающих на продажу, но небольшая коррекция с большой вероятностью все-таки произойдет. Более того, на мелких таймреймах уже полетели "первые птички". Первая большая поддержка находится в районе 23.6%, что также соответствует зеркальному уровню прошлого сопротивления. Да, существует ещё ряд более мелких поддержек, но на дневном графике этот определяется, как более значимый.

Изначальный канал роста был поставлен под слишком крутым углом, что буквально заставляло покупателей держать определённый темп. Основной канал я отметил тремя точками и, как мы видим, произошло медленное выпадение из его русла. При этом "рабочий" канал всё ещё сохраняет свои очертания в целостности и его нижняя граница будет служить одной из тех самых промежуточных поддержек.

На часовом графике мы рассмотрим текущий импульс и определим ряд поддержек на случай развития коррекционного движения. Это 4250-4280, которая уже отработала себя за время написания обзора, дальше будет 4100-4150, которая соответствует поддержке на дневном графике и расценивается как более значимая. И наконец 3950, где находится максимальное скопление интереса в текущем импульсе.

Локально на графике М15 мы видим три фигуры, каждая из которых меньше предыдущей. Прочитать эту закономерность так: на каждом последующем уровне рынок всё меньше и меньше принимает цену. Как мы видим, результатом такого "непринятия" явился резкий прорыв последней фигуры, который и явился импульсом текущего коррекционного движения.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Евро в гору не пойдет, евро гору обойдет

"Быки" по EUR/USD не торопятся восстанавливать восходящий тренд

В начале 2016 и 2017 срочный рынок выдавал приблизительно 25%-ю вероятность повышения ставки по федеральным фондам в течение последующих 12 месяцев. В прошлом году ФРС разочаровала инвесторов, ужесточив денежно-кредитную политику лишь один раз, в текущем, вероятнее всего, сделает то, что от нее ждут рынки. Любопытно, что в начале октября деривативы оценивают шансы трех актов монетарной рестрикции до конца сентября 2018 в те же 25%. Многое в судьбе доллара США будет зависеть от того, в какую сторону начнет изменяться данная цифра.

Слухи, что кресло главы ФРС может занять Кевин Уорш, человек, который в 2011 критиковал центробанк за масштабные покупки облигаций в рамках QE, стали одним из драйверов коррекции EUR/USD. Как только в прессе прошла информация, что министр финансов Стив Мнучин поддерживает кандидатуру его противника Джерома Пауэлла, «медведи» начали фиксировать прибыль, что вылилось в рост котировок основной валютной пары к вершине 17-й фигуры.

Потенциально разочаровывающая статистика по рынку труда США за сентябрь и ожидания рассмотрения проекта налоговой реформы в Конгрессе делают инвесторов очень осторожными. Прогнозы экспертов Wall Street Journal предполагают, что non-farm payrolls выросли на скромные 80 тыс после +156 тыс в августе. Насколько устойчивой окажется экономика к ураганам? Верно ли предположение ФРС о временном воздействии природных катаклизмов на рынок труда и ВВП? Если все будет в порядке, то покупки доллара США могут возобновиться.

По налоговой реформе возникает немало вопросов, однако твердое желание республиканцев отомстить за поражение в битве за систему здравоохранения, внушает инвесторам веру в благоприятный конечный результат. Основными камнями преткновения способны стать фискальные вычеты и размер корпоративного налога. Лишь 5 из 26-ти опрошенных Bloomberg экспертов считают, что снижение ставки с 35% до 20% не расширит дефицит бюджета. Многие авторитетные дельцы с Уолл-стрит полагают, что и 27% было бы достаточно.

Любопытно, что Уоррен Баффетт собирается покупать или продавать акции в зависимости от того, как реформа будет проходить через Конгресс. При этом октябрь является наиболее волатильным месяцем для американских фондовых индексов. В течение последних 50-ти лет S&P500 чаще всего отклонялся от своей стоимости на 1% в течение торгового дня именно в середине осени.

В условиях, когда внимание инвесторов приковано к выбору Дональдом Трампом нового-старого главы ФРС и к налоговой реформе, проблемы евро уходят на второй план. Мало кто верит, что немецкие выборы и референдум о независимости Каталонии серьезно ухудшат политический ландшафт в Старом свете. Это обстоятельство вкупе с приближением октябрьского заседания ЕЦБ, от которого ожидают информации о сворачивании QE, позволяют «быкам» по EUR/USD надеяться на реванш. Покупателям удалось сформировать позиции вблизи важного уровня 1,1745, который в настоящее время выполняет функции основной поддержки, и они настроены на штурм основания 18-й фигуры. Надолго ли хватит запала?



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Эфир снежной шапкой навис над пропастью

Но есть первые признаки потепления, а пар, как известно, стремится вверх...

Седьмой день эфир находится в состоянии консолидации. Он то ли жидкий и готов потечь вниз, то ли газообразный и готов взмыть в небеса. Ещё вчера вечером ситуация была неопределенной, а сегодня чаша весов всё-таки склонилась в сторону покупателей. Почему так? Обратите внимание на дневной график и серию повышающихся минимумов. Решив этот ребус из японских свечей мы получаем ответ который располагает к продолжению роста. А если мы выйдем из текущей проторговки вверх, то перед нами откроется долгожданный простор в диапазоне 300-400!

В канале на графике Н4 можно заметить важную закономерность. Эхо запрета ICO в Корее постепенно стихает и продажи в начале азиатской сессии становятся всё меньше. При этом мы остаемся в верхней части канала и если закроем последнюю распродажу, то рост с большой вероятностью будет продолжен.

На часовом графике мы видим узкий канал, выход из которого произойдет в ближайшее время. Если эфир примет жидкое состояние, то будет сливаться в диапазон 265-275, если газообразное, то взлетит к 330-340. Несмотря на то, что ситуация ещё не разрешена до конца, я отдаю предпочтение покупателям.

Желаю вам удачной торговли!



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Доллару нравятся юристы

EUR/USD предпочитает не форсировать события в преддверии важных релизов протокола сентябрьского заседания ЕЦБ и отчета о рынке труда США

EUR/USD продолжает консолидироваться в диапазоне 1,173-1,179, а на рынке не устают перемывать косточки основным кандидатам на пост главы ФРС. Главными недостатками Джанет Йеллен видятся ее принадлежность к демократической партии и приверженность к жесткому регулированию банковской системы. Джером Пауэлл и Кевин Уорш являются юристами по образованию, а представить себе адвоката в кресле главного банкира страны – все равно, что посадить экономиста в кресло Верховного судьи. Впрочем, история знает немало примеров, когда президенты-республиканцы успешно сотрудничали с главами ФРС-демократами и наоборот, а посты руководителей Федеральных резервных банков занимали не-экономисты.

От того, кто именно получит должность главы ведущего центробанка мира зависит реакция финансовых рынков. Виктория Уорша, вероятнее всего, приведет к продолжению ралли доходности казначейских облигаций США и к укреплению доллара, в то время как назначение Пауэлла, сторонника более мягких мер регулирования чем существующие, позволит рассчитывать на очередное обновление исторических пиков фондовыми индексами.

Второй горячей темой остается налоговая реформа. Основные проблемы ее реализации связаны с отсутствием адекватной компенсации за снижение налоговых поступлений. Штаты работают с ежегодным дефицитом бюджета в размере около $550 млрд, что продолжает раздувать и без того немаленький госдолг (около $20 трлн). Если снизить фискальные ставки, можно потерять до $6 трлн доходов бюджета, и неизвестно, позволит ли ускорение ВВП его компенсировать. Решением проблемы может стать устранение священных коров – налоговых льгот, что позволит привлечь около $4 трлн.

Развитию консолидации в паре EUR/USD способствует смешанная статистика по Штатам и рост сомнений относительно нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ. В то время как индекс деловой активности в непроизводственной сфере США достиг 12-летнего максимума, занятость в частном секторе от ADP не дотянула до прогнозов экспертов Wall Street Journal (+135 тыс против +150 тыс). Последнее обстоятельство усиливает риски более слабого отчета по рынку труда США и оказывает давление на доллар.

В то же время евро получил удар от розничных продаж. В августе показатель снизился на 0,5% м/м после проседания на 0,3% м/м в июле. Это было самым сильным падением индикатора на протяжении двух месяцев подряд с марта 2016, что ставит под сомнение реализацию оптимистичных прогнозов ЕЦБ по росту ВВП еврозоны на 2,2% по итогам текущего года.

В настоящее время в центре внимания инвесторов находятся протокол сентябрьской встречи Управляющего совета и отчет об американской занятости. Потенциально оба события являются «бычьими» для EUR/USD, так как Европейский центробанк, наверняка, сделает очередной намек на сворачивание QE, а non-farm payrolls разочаруют. Тем не менее, не станут ли они лебединой песней для евро? Ведь для восстановления восходящего тренда требуются более весомые аргументы, чем слова и отягощенный последствиями ураганов рынок труда.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Доллар готовит подачу на вылет


Реализация налоговой реформы и изменение состава ФРС способны изменить расстановку сил в паре EUR/USD


Первый за последние 7 лет уход non-farm payrolls в красную зону в сентябре не стал поводом для паники для «быков» по доллару США. Вдохновленные ускорением средней заработной платы до 2,9% г/г и падением безработицы до 4,2%, минимальной отметки с начала 2001, они решились на новую атаку, уведя котировки EUR/USD к нижней границе ранее обозначенного торгового диапазона 1,16-1,215. Впрочем, таким же временным явлением можно считать и увеличение темпов роста оплаты труда, а отдаленность экономики от состояния полной занятости способна замедлить скорость повышения ставки по федеральным фондам. Подгоняемый неприятными вестями из Северной Кореи гринбек быстро растерял свои завоевания, однако спешить с восстановлением нисходящего тренда явно не намерен.

Если взять за базу отсчета Катрину и другие ураганы, то существует высокая вероятность быстрого восстановления non-farm payrolls в течение ближайших месяцев. В то же время основное снижение занятости произошло в секторе обслуживания, где традиционно низкая зарплата. В связи с этим ее ускорением также носит временный характер. Другое дело уровень безработицы…

Если рынок труда готов и дальше поглощать столько людей, то до полной занятости еще очень далеко, о разгоне инфляции можно не мечтать, а медлительность ФРС способна стать поводом для продаж доллара. Инвесторы не спешат наступать на одни и те же грабли и покупать гринбек до тех пор, пока судьба налоговой реформы не определена (лишь 24 из 43 экспертов Reuters считают, что она пройдет через Конгресс в текущем году), а новый глава Федрезерва не назначен. Букмекеры ставят на Кевина Уорша, но получи эту должность Джером Пауэлл или Джанет Йеллен, это нанесет удар по позициям «медведей» по EUR/USD.

Что касается изменения фискального законодательства, то многое будет зависеть от того, посредством чего будут воздействовать стимулы на экономику США. Если пойдут вверх инвестиции, доля экономически активного населения и производительность, то ФРС может с чистой совестью ужесточать денежно-кредитную политику и поднимать ставку выше прогноза 2,75% в долгосрочной перспективе. В конечном итоге это хорошо, ведь в быстрорастущей экономике отдача от инвестиций и сбережений должна быть выше.

Если же вверх взлетит спрос, включая увеличение пузырей на рынках активов, то эффект от налоговой реформы может оказаться временным, и центробанк абсолютно обоснованно говорит о растущих рисках новой рецессии. На первом этапе Штаты могут столкнуться с резким ускорением инфляции, что подтверждается опережающим индикатором от ISM.

Пока рынок переваривает данные о сентябрьской занятости в США и настраивается на плотный экономический календарь по Штатам на неделе к 13 октября, подача будет находиться на стороне доллара. Слухи о запуске Северной Кореей ракеты дальнего радиуса действия вряд ли станут долгоиграющим драйвером изменения курсов валют на Forex. Ключевые уровни сопротивления в паре EUR/USD расположены вблизи 1,176 и 1,178. Без их преодоления «быки» не смогут перехватить инициативу.



Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. XAG/USD: цены на серебро вернулись к росту

Текущая динамика

Цены на серебро обновили локальные минимумы с начала августа на торгах в минувшую пятницу, отреагировав на публикацию смешанного отчёта по рынку труда США. Несмотря на заметное снижение уровня занятости, в целом отчёт оставил достаточно благоприятное впечатление, поддержав прежние настроения о дальнейшем росте процентных ставок ФРС. Тем не менее, закрепиться на новых минимумах инструменту не удалось, и к моменту закрытия дневной сессии пара перешла в зелёную зону с ощутимым «бычьим» перевесом.

Отчасти подобная динамика была обусловлена новыми сообщениями о том, что КНДР готовит новый запуск баллистической ракеты, способной достичь западного побережья США. Помимо этого, поддержку инструменту оказали чисто технические факторы коррекции перед выходными.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на графике D1 демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость. Ценовой диапазон сужается. Индикатор MACD растёт, сохраняя достаточно прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, быстро приближаясь к своим максимальным отметкам.
Уровни сопротивления: 17.00, 17.20, 17.35, 17.53.
Уровни поддержки: 16.87, 16.72, 16.63, 16.50, 16.40.

Торговые сценарии

Для открытия длинных позиций можно опираться на уверенный пробой уровня 17.00 вверх с целями 17.25, 17.35 и стоп-лоссом 16.80. Срок реализации составляет 2-3 дня.
Пробой уровня 16.87 вниз может стать сигналом к коррекционным продажам с целями 16.63 или 16.50 и стоп-лоссом 17.05. Срок реализации составляет 2-3 дня




Читайте ещё больше аналитики www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/