LiteForex analitics. Morning Market Review

EUR/USD

Евро торгуется в нисходящем ключе в ходе азиатской сессии 19 февраля после незначительного подъёма вчера. Во многом рост понедельника носил технический характер, поскольку рынки в США были закрыты по случаю национального праздника, а интересной макроэкономической статистики из еврозоны не поступало. В фокусе внимания инвесторов остаются переговоры между США и КНР, а также сделка по Brexit. На текущей неделе в Вашингтоне пройдёт второй раунд торговых переговоров с участием США и Китая, и инвесторы всё ещё надеются на благоприятный исход. Ситуация вокруг Brexit несколько более сложная. В условиях нежелания сторон идти на дополнительные компромиссы и с учётом ограниченного времени на решение этих вопросов, шансы на «жёсткий» выход Великобритании из ЕС весьма высоки.

GBP/USD

Британский фунт возвращается к снижению в ходе азиатской сессии, отступая после обновления локальных максимумов накануне. Инвесторы крайне обеспокоены перспективами Brexit и опасаются развития наихудшего сценария. На неделе состоятся очередные переговоры британского премьер-министра Терезы Мэй с главой Еврокомиссии Жаном-Клодом Юнкером и главами отдельных стран ЕС. Мэй попробует вновь добиться внесения изменений в итоговое соглашение касательно ирландской границы, несмотря на то, что ранее ЕС заявлял о жёсткой позиции по данному вопросу. 19 февраля инвесторы ожидают публикации блока статистики по рынку труда. В частности, аналитики ожидают некоторого увеличения средней заработной платы в декабре с 3,3% 3м/г до 3,4% 3м/г. Уровень безработицы в декабре при этом должен сохраниться на прежнем уровне в 4%.

AUD/USD

Австралийский доллар торгуется в нисходящем ключе против доллара США, отступая по мере насыщения рынка новостями. USD пользуется спросом на фоне заметного улучшения перспектив торговых переговоров с Китаем, которые вселяют надежду на то, что соглашение всё же будет достигнуто до обозначенного дедлайна 1 марта. Опубликованные сегодня протоколы заседания Резервного банка Австралии от 5 февраля не оказали какой-либо заметной поддержки инструменту. Регулятор отметил заметное улучшение ситуации на рынке труда, однако также указал на резкий рост внешних рисков в последние несколько месяцев. По итогам 2019 года РБА ожидает рост экономики около 3%, после чего динамика ВВП может замедлиться в среднем до 2,75% к середине-концу 2020 года.

USD/JPY

В понедельник доллар США показал незначительный рост против японской иены и демонстрирует смешанную динамику в ходе азиатской сессии 19 февраля. На рынке довольно мало новых драйверов к росту, поэтому инвесторы опираются на прежние сигналы. В частности, поддержку доллару оказывают неплохие перспективы торговых переговоров США и КНР. Давление, в свою очередь, исходит от внутриполитических конфликтов и мягкой позиции ФРС, которая взяла паузу в цикле повышения процентной ставки. Активность торгов начнёт возрастать к среде, когда Япония опубликует январские данные по импорту и экспорту, а в США выйдет протокол заседания FOMC.

Нефть

Цены на нефть продолжают торговаться в восходящем ключе, обновляя локальные максимумы на фоне заметного улучшения перспектив дальнейшего сокращения объёмов добычи среди участников ОПЕК. Напомним, что ранее о такой возможности заявляли Россия и Саудовская Аравия, которая намерена сократить объёмы добычи существенно сильнее, нежели того требует подписанное ранее соглашение картеля. Поддержку котировкам оказывают также и санкции США против Ирана и Венесуэлы. В свою очередь, опасения в отношении замедления экономики Китая служат сильным сдерживающим фактором. Рост буровой активности в США также оказывает негативное влияние на цены.

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта торгуется в восходящем ключе против доллара США, обновляя локальные максимумы с 7 февраля. 19 февраля евро сумел продемонстрировать неплохой рост, несмотря на публикацию слабой макроэкономической статистики из еврозоны. В частности, инвесторы негативно отреагировали на появление итальянских данных по промышленным заказам и производству. В декабре объёмы заказов сократились на 1,8% м/м при снижении динамики продаж на 3,5% м/м (существенно хуже прогнозов аналитиков). Позиции американской валюты пока остаются уязвимыми, поскольку рынок ждёт исхода торговых переговоров США и КНР. Впрочем, поскольку президент Дональд Трамп объявил накануне о готовности дать дополнительные 60 дней на переговоры, это процесс может изрядно затянуться.

GBP/USD

Британский фунт показал резкий рост против доллара США во вторник, отметив новый локальный максимум с 4 февраля. Сильную поддержку фунту оказали данные с рынка труда, вселившие уверенность в стабильность экономики перед Brexit. Показатель средней заработной платы (с учётом премий) в декабре вырос на 3,4% 3м/г, что совпало с данными прошлого месяца и является самой мощной положительной динамикой за последние 10 лет. Надо отметить, что аналитики всё же ожидали несколько более сильного роста (3,5% 3м/г). Число занятых в декабре выросло на 167 тысяч человек, что оказалось лучше прогнозов аналитиков 140 тысяч. Показатель занятости показал наилучшие результаты с начала 2018 года. В фокусе внимания инвесторов сегодня находится встреча премьер-министра Великобритании Терезы Мэй с главой Еврокомиссии Жаном-Клодом Юнкером.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает смешанную динамику торгов в ходе азиатской сессии 20 февраля, находясь неподалёку от своих двухнедельных максимумов. Инвесторы отыгрывают публикацию макроэкономической статистики из Австралии, однако какой-либо заметной поддержки инструменту эти данные не оказывают. Так, индекс опережающих экономических индикаторов от Westpac в январе показал нулевую динамику после снижения на 0,3% м/м в декабре. Индекс заработной платы по итогам 4 квартала 2018 года показал рост на 0,5% кв/кв и 2,3% г/г, что оказалось немного хуже прогнозов аналитиков (0,6% кв/кв и 2,3% г/г). Вполне вероятно, что торги по инструменту сегодня будут протекать достаточно вяло, поскольку инвесторы ожидают публикации январского отчёта по рынку труда Австралии в четверг.

USD/JPY

Доллар США показывает умеренный рост против японской валюты, постепенно восстанавливаясь к локальным максимумам 14 февраля. Давление на иену в ходе азиатской сессии сегодня оказывают слабые данные по динамике импорта и экспорта из Японии. В январе импорт сократился на 0,6% г/г после роста на 1,9% г/г в декабре. Аналитики рассчитывали на сокращение -2,8% г/г. Объёмы экспорта за аналогичный период рухнули на 8,4% г/г после снижения на 3,9% г/г в прошлом месяце. Эксперты предполагали снижение на 5,5% г/г. Из-за сильного расхождения динамики импорта и экспорта, общее сальдо торгового баланса в январе достигло отметки -1415,2 миллиарда японских иен, что существенно хуже прогнозов аналитиков -1011,0 миллиарда.

Нефть

Цены на нефть консолидируются после обновления локальных максимумов в начале текущей недели. Динамика инструмента во многом обусловлена техническими факторам, так как инвесторы продолжают отслеживать ситуацию с торговыми переговорами США и Китая. Несмотря на уверенное сокращение объёмов добычи странами ОПЕК, рынок обеспокоен возможным снижением спроса, особенно со стороны Китая. В среду инвесторы ожидают публикации отчёта Американского нефтяного института (API) по запасам нефти на 15 февраля. Напомним, что прошлый отчёт отразил сокращение объёмов на 0,998 миллиона баррелей.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показала снижение против доллара США в среду, отступив от локальных максимумов с 6 февраля. Поводом к снижению курса стало усиление позиций USD на фоне довольно оптимистичного процесса торговых переговоров между США и КНР. Кроме того, заметное влияние оказали протоколы последнего заседания ФРС. 21 февраля раунд переговоров Китая и США должен завершиться встречей на высшем уровне, из которой станет понятно, понадобится ли дополнительное время, либо стороны сумеют найти компромисс до текущего дедлайна – 1 марта. В центре внимания инвесторов в четверг находится европейская статистика по динамике деловой активности. Ожидается, что составной индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit может вырасти в феврале с 51,0 до 51,1 пункта.

GBP/USD

Фунт стерлингов скорректировался против доллара США накануне и вновь пытается восстановиться к росту в ходе азиатской сессии 21 февраля. Инвесторы отыгрывают публикацию неоднозначной макроэкономической статистики из США, а также наблюдают за итогом переговоров премьер-министра Великобритании Терезы Мэй с главой еврокомиссии Жаном-Клодом Юнкером, которые состоялись накануне. Несмотря на оптимистичный тон итогового коммюнике, аналитики всё ещё опасаются затягивания процесса, поскольку в настоящих условиях перенос сроков Brexit не кажется чем-то невозможным. Так или иначе, документ отразил согласие сторон на дальнейшую работу, направленную на поиск возможностей для максимального комфортного процесса реализации Brexit для всех участников. Обе стороны также в очередной раз подтвердили, что не приемлют появления «жёсткой границы» на острове Ирландия.

AUD/USD

Австралийский доллар показал уверенный рост в ходе азиатской сессии 21 февраля, отреагировав на появление сильного отчёта по рынку труда. Вместе с тем, инвесторы очень быстро растеряли свой «бычий» настрой, что привело к коррекции инструмента к отметкам открытия. Согласно отчёту, уровень занятости в стране в январе вырос на 39,1 тысяч рабочих мест после роста на 21,6 тысяч в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на куда более скромный рост 15,0 тысяч. Доля рабочей силы в общей численности населения в январе немного выросла и составила 65,7% при ожидаемом уровне 65,6%. При этом безработица осталась на прежнем уровне в 5%.

USD/JPY

Доллар США заметно вырос против японской иены по итогам торгов в среду, обновив локальные максимумы с 14 февраля. Торги азиатской сессии 21 февраля протекают разнонаправленно, что обусловлено публикацией неоднозначной макроэкономической статистики из Японии и ожиданием новых драйверов на рынке. Так, опубликованный индекс деловой активности в производственном секторе от Nikkei в феврале показал снижение с 50,3 до 48,5 пунктов, преодолев психологический уровень в 50 пунктов впервые с сентября 2016 года. С открытием американской сессии публикации аналогичных показателей ожидаются и в США.

Нефть

Цены на нефть возобновили рост после некоторой консолидации, получив поддержку со стороны возросшего оптимизма в отношении процесса переговоров США и КНР. В четверг должна состояться итоговая встреча, которая может ознаменовать достижение сторонами компромисса. В противном случае, администрация президента Дональда Трампа, вероятно, попытается сдвинуть мартовский дедлайн, о чём ранее уже отмечалось в выступлениях Трампа. Определённое давление на котировки оказал опубликованный накануне отчёт Американского нефтяного института (API), который отразил рост запасов на 15 февраля на 1,260 миллиона баррелей (после снижения на 0,998 миллиона за прошлый период). В четверг инвесторы ожидают публикации итогового отчёта по запасам нефти от Министерства энергетики США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показала разнонаправленную динамику торгов против доллара США в четверг. В центре внимания инвесторов находилась европейская статистика по деловой активности и опубликованные протоколы заседания ЕЦБ, состоявшегося 24 января. Составной индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit в феврале показал рост с 51,0 до 51,4 пункта, что оказалось лучше ожиданий аналитиков 51,1 пункта. При этом обычный индекс за аналогичный период снизился с 50,5 до 49,2 пункта при прогнозе 50,3 пункта. Значительный вклад в ослабление индекса внесла Германия: немецкий показатель в феврале рухнул с 49,7 до 47,6 пунктов, в очередной раз напомнив о проблемах в экономике страны. Опубликованные протоколы ЕЦБ также оказались неоднозначными: с одной стороны, регулятор готовит меры для дополнительной поддержки банков, с другой – всерьёз рассматривает возможность повышения процентной ставки ближе к осени. 22 февраля инвесторы ожидают выступления главы ЕЦБ Марио Драги.

GBP/USD

Британский фунт корректируется против доллара США после активного роста в начале текущей торговой недели. В фокусе рынка по-прежнему находятся переговоры вокруг Brexit, однако с последней встречи Терезы Мэй и Жана-Клода Юнкера, которая прошла во вторник, новых драйверов на рынке не сформировалось. Публикуемая макроэкономическая статистика из США в последнее время не оказывает заметной поддержки американской валюте. Так, вышедшие в четверг данные отразили снижение деловой активности в производственном секторе с 54,9 до 53,7 пунктов при прогнозе 54,7 пунктов. Дополнительным разочарованием стали данные по динамике продаж на вторичном рынке жилья. В январе показатель снизился на 1,2% м/м после резкого снижения на 4,0% м/м в прошлом месяце. Эксперты рассчитывали увидеть положительную динамику +0,8% м/м.

AUD/USD

Австралийский доллар заметно снизился против доллара США в четверг, нивелировав все итоги роста на протяжении недели. Любопытно, что в начале азиатской сессии AUD торговался в уверенном плюсе, получая поддержку со стороны сильного отчёта по рынку труда Австралии. Впрочем, рост оказался недолгим, и уже через несколько часов инвесторы стали фиксировать свою прибыль, толкая котировки вниз. Отчасти, этому способствовали обновлённые прогнозы Westpac. Основным же фактором снижения стал запрет импорта австралийского угля в северном китайском порту Далянь на неопределённый срок. Эксперты называют возможные потери экономики от запрета импорта весьма существенными, поскольку около 22% всего добытого угля в 2018 году Австралия экспортировала именно в Китай.

USD/JPY

Доллар США корректируется в паре с японской иеной, отступая от локальных максимумов, обновлённых в середине недели. Развитию «медвежьей» динамики способствуют не самые сильные макроэкономические публикации из США, а также общее снижение инвесторов к риску. Рынок по-прежнему опасается, что переговоры США и КНР в рамках торгового спора могут завершиться неудачей, что приведёт к новым обострениям уже с 1 марта. Впрочем, накануне появилась информация о том, что страны готовят шесть меморандумов по основным вопросам, затрагивающим темы принудительной передачи технологий, сферы киберпреступлений и другие.

Нефть

Цены на нефть вновь склонны к снижению и отступают от локальных максимумов начала года. Поводом к появлению «медвежьей» динамики в конце недели, помимо ряда технических факторов, стали опубликованные данные по запасам нефти от Министерства энергетики США и растущие опасения относительно замедления глобальной экономики. Отчёт Министерства отразил рост запасов нефти за неделю на 15 февраля на 3,672 миллиона баррелей после роста на 3,633 миллиона за прошлый период. Реальный рост оказался сильнее прогнозов аналитиков (3,080 миллиона баррелей). Более уверенному снижению в настоящий момент препятствует позиция стран ОПЕК, которые уверенно сокращают объёмы добычи, а также санкции США в отношении иранской и венесуэльской нефти. В пятницу инвесторы обратят внимание на публикацию отчёта Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает смешанную динамику против доллара США, оставаясь неподалёку от локальных максимумов, обновленных в середине прошлой недели. Опубликованная в пятницу макроэкономическая статистика из Европы не сумела оказать евро какой-либо поддержки, в результате чего инвесторы сохранили свой коррекционный настрой. В центр внимания трейдеров попали данные по потребительской инфляции в еврозоне за январь, а также блок статистики из Германии, которая в последнее время демонстрирует заметное ослабление экономического роста. Индекс потребительских цен еврозоны в январе снизился на 1,0% м/м после нулевой динамики в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на снижение на 1,1% м/м. Немецкая статистика отразила сохранение прежних темпов роста ВВП в 4 квартале 2018 года: 0,0% кв/кв и 0,6% г/г. Инвесторы с разочарованием встретили данные по деловой активности от IFO. Февральский индекс делового оптимизма упал с 99,3 до 98,5 пунктов, что оказалось хуже ожиданий рынка 99,0 пунктов. Индекс экономических ожиданий за аналогичный период снизился с 94,2 до 93,8 пунктов при неизменном прогнозе.

GBP/USD

Фунт стерлингов торгуется разнонаправленно, удерживаясь вблизи локальных максимумов, обновленных 20 февраля. Настроения на рынке остаются крайне переменчивыми, поскольку инвесторы ожидают разрешения вопроса вокруг Brexit. До запланированного выхода Великобритании из ЕС остаётся чуть больше месяца, а заметного прогресса в переговорах премьер-министра Великобритании Терезы Мэй с Брюсселем по-прежнему нет. Неудачи Мэй не переговорах лишь усиливают внутреннюю напряжённость в Парламенте Великобритании, что может негативно сказаться в будущем. Впрочем, команда Мэй пока не теряет оптимизма. Она намерена вновь вернуться в Брюссель уже во вторник, что вынудит сместить дату очередного голосования в Парламенте по соглашению на 12 марта. 25 февраля в фокус внимания инвесторов попадёт выступление главы Банка Англии Марки Карни.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает восходящую динамику в паре с американской валютой в ходе азиатской сессии. Умеренную поддержку инструменту оказывают коррекционные настроения по американскому доллару, поскольку инвесторы не спешат открывать новые позиции накануне встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. Ранее Трамп уже встречался с лидером КНР и отметил продуктивность переговоров, что улучшило настроения на рынке. Кроме того, рынок ждет встречи Трампа с лидером КНДР Ким Чен Ыном. Главный вопрос встречи — дальнейшая денуклеаризация Северной Кореи.

USD/JPY

Доллар США продолжает торговаться против иены без чёткой трендовой направленности, отыгрывая противоречивые новостные публикации. Японская валюта пользуется спросом на фоне низкого интереса инвесторов к риску, тогда как доллар ожидает разрешения торгового спора между США и КНР. Умеренную поддержку американской валюте оказывает дальнейший рост государственных облигаций США, однако в целом макроэкономический фон остаётся неоднозначным. В понедельник инвесторы ожидают публикации американских индексов национальной активности от ФРБ Чикаго и деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа. В Японии выйдет декабрьская статистика по индексам опережающих и совпадающих индикаторов.

Нефть

Цены на нефть вновь демонстрируют склонность к продолжению роста, однако активность на рынке остаётся невысокой. Основными факторами поддержки для котировок остаются надежды на разрешение торгового конфликта США и КНР и продолжающееся сокращение поставок нефти со стороны ОПЕК. Дополнительную поддержку котировкам в пятницу оказал отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США. За неделю на 18 января количество активных установок в США сократилось с 857 до 853 единиц, что стало уже третьим снижением подряд. Впрочем, несмотря на сокращение, общие темпы добычи сырой нефти в США продолжают расти. На прошлой неделе Министерство энергетики США сообщило о росте добычи до 12 миллионов баррелей в сутки, что является новым рекордом.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показала рост против доллара США в начале недели, вернувшись к прежним локальным максимумам с 6 февраля. Поводом к появлению положительной динамики стал общий рост оптимизма на рынке после того как президент США Дональд Трамп объявил о переносе сроков введения новых пошлин на китайские товары с 1 марта. Трамп объяснил своё решение заметным прогрессом в переговорах, а также заявил о готовности повторно встретиться с лидером КНР Си Цзиньпином. Развитию восходящей динамики по евро также способствует ожидание рынком крупного двухдневного выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США с ежегодным полугодовым отчётом по монетарной политике. Ожидается, что речь Пауэлла может уточнить планируемые сроки сокращения баланса ФРС, а также возобновления политики постепенного повышения ставок. 26 февраля инвесторы также ожидают выступления представителя ЕЦБ Ива Мерша.

GBP/USD

Британский фунт показал уверенный рост в понедельник, обновив локальные максимумы 20 февраля. Активная «бычья» динамика наблюдается и в ходе азиатской сессии сегодня, что выводит фунт к максимальным отметкам с 31 января. Поддержку инструменту оказали намерения Дональда Трампа перенести крайний срок, отведённый на заключение торгового соглашения с КНР. Уверенность рынка в то, что сделка всё же будет заключена, заметно выросла, а, значит, увеличился и аппетит к риску. Кроме того, инвесторы с оптимизмом встретили новости о том, что Евросоюз рассматривает возможность переноса сроков выхода Великобритании ещё на 21 месяц. Это негативно отразится на внутриполитической ситуации в Великобритании и может подорвать доверие к Терезе Мэй в Парламенте, однако будет способствовать выработке более детального плана, что в конечном итоге позволит избежать «жёсткого» Brexit.

AUD/USD

Австралийский доллар вырос против доллара США в понедельник, однако вернулся к смешанной динамике в ходе азиатской сессии сегодня. Прогресс в торговых переговорах США и КНР оказал инструменту определённую поддержку, однако очень быстро настроения инвесторов стали ухудшаться, и они вернулись к фиксации прибыли. Стоит также отметить, что рост австралийской валюты был вызван неподтверждением того факта, что КНР вводила какие-либо запреты на импорт австралийского угля. По уточнённым данным, задержки в торговых портах Китая были вызваны лишь юридическими проблемами после корректировки законодательства.

USD/JPY

Доллар США вырос против японской иены в понедельник, обновив локальные максимумы с 27 декабря. Росту инструмента способствовало заметное снижение интереса инвесторов к «валютам-убежищам», после того как Дональд Трамп объявил о переносе сроков введения новых импортных пошлин на китайские товары. Дополнительное давление на иену в понедельник оказали опубликованные данные из Японии. Так, индекс опережающих индикаторов в декабре снизился с 97,9 до 97,5 пункта при неизменном прогнозе. Индекс совпадающих индикаторов откатился со 102,3 до 101,8 пунктов.

Нефть

Цены на нефть заметно снизились по итогам торгов 25 февраля, отреагировав на заявления Дональда Трампа в отношении ОПЕК. Президент США отметил, что цены постепенно становятся «слишком высокими» и призвал картель «успокоиться». Это уже не первое обвинение ОПЕК в высоких ценах на нефть, выдвигаемое Трампом, при этом США продолжают уверенно наращивать собственные объёмы добычи, выходя на новые рекордные уровни. Помимо усилий ОПЕК, росту цен также способствуют и санкции США в отношении Ирана и Венесуэлы. Кроме того, согласно последним данным, крупнейшее месторождение Ливии Эль-Шарара по-прежнему остаётся закрытым из-за присутствия боевиков.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика