Технический анализ пары XAU/USD на 15.08.2018
После небольшой восходящей коррекции, золото продолжило своё падение, более того, нисходящее движение было резким и стремительным. Кроме этого, необходимо выделить сильный уровень сопротивления, в котором сконцентрирован крупный объем. Это отметка 1200.50 – 1202.10. Таким образом, нам стоит отдавать предпочтение именно коротким позициям по данному инструменту.

Продажи можно открывать после небольшой и плавной восходящей коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа. Рост должен быть на небольшом объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.08.2018 г.

Доллар возобновил свое давление

Во вторник фондовые индексы в Европе и США сделали попытку вырасти на волне некоторого снижения напряженности на мировых рынках. Американским - это сделать удалось на фоне сохраняющегося позитивного отношения инвесторов к состоянию экономики США, которая по существующим ожиданиям в этом году может показать 4.0% экономический рост. Позитивом этому также послужила публикация накануне данных индексов цен на экспорт и импорт. В годовом выражении показатели вырасти на 4.3% и 4.8% соответственно.

В Европе картина была не совсем однозначная. Основные фондовые индексы закрылись разнонаправленно. И здесь причиной является ожидание того, что замедление экономического роста в Китае, а последние данные на это ясно указывают, на фоне торгового противостояния между Штатами и КНР, ударит не только по торговым взаимоотношениям между ЕС и «поднебесной», но и в целом по способности мировой экономики далее расти. Обнародованные во вторник данные ВВП еврозоны оказались позитивнее прогнозов, но не смогли поддержать однозначно европейские фондовые рынки, как раз именно по указанным выше причинам.

Сами данные действительно оказались сильные. ВВП еврозоны в своем годовом выражении во втором квартале вырос на 2.2% против прогноза сохранения роста на отметке в 2.1%. Квартальное значение индикатора прибавило 0.4% против прогноза и предыдущего значения в 0.3%. Кроме этих цифр еще публиковались данные индекса экономических настроений от ZEW, показавших заметное улучшение снижением негативной тенденции до -11.1 пункта с -18.7 пункта, при этом предполагалось повышение до -16.4 пункта.

Единая валюта во вторник так и не смогла получить поддержку, хотя на волне в целом позитивных данных из Германии и еврозоны у нее такие шансы были, но общая волна пессимизма из-за торговых войн, а также турецких экономических проблем, оказала на нее давление. И уже сегодня в азиатскую торговую сессию основная валютная пара евродоллар продолжила нисходящую тенденцию.

Мы во вторник полагали, что у евро и других основных валют, торгуемых против доллара, за исключением иены, будет потенциал для локального повышения именно на волне позитивных данных по росту европейской экономики. Но при этом считали, что ослабление доллара будет ограниченным и, скорее всего, возобновится. Все-таки негативные факторы для спроса на риск и роста основных валют по отношению к доллару превалируют над какими-то очаговыми позитивными новостями. Поэтому мы по-прежнему придерживаемся мнения, что необходимо покупать американский доллар на его локальном ослаблении против основных валют, за исключением иены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под сильным давлением на волне турецкого кризиса и общей слабости евро из-за падения спроса на рискованные активы. Вероятно, пара сегодня снова скорректируется вверх. Считаем необходимым ее продавать на росте, либо на возобновлении ее падения.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположился в зоне перепроданности и движется горизонтально. Стохастики также находятся в ней. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может восстановиться к 1.1385. Считаем возможным продажи от этой отметки с целевым уровнем 1.1270. Также считаем необходимым ее продажу после преодоления уровня 1.3015 с той же целевой отметкой.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.08.2018 г.

Инвесторы проявляют осторожный оптимизм

Торги в Европе на рыках акций в среду снова начались в «зеленой» зоне. Инвесторы проявляют осторожный оптимизм, «подбирая» подешевевшие акции компаний. Каких-то особых торговых идей сейчас на рынке не наблюдается. Инвесторы по-прежнему следят за ситуацией в Турции и торговых взаимоотношений между Пекином и Вашингтоном.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.401,95 (+0.35%)
FTSE 100 - 7.618,00 (+0.08%)
CAC 40 – 5.411,82 (+0.16%)

На валютном рынке доллар США получает поддержку на волне сохраняющихся рисков новой эскалации напряженности в мире и усилившегося спроса на долларовые активы.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1338 (-0.06%), GBPUSD - 1.2723 (-0.02%), USDJPY – 111.29 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне публикации данных Американского института нефти, которые показали рост запасов на 3.66 млн баррелей. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.36% до 72.20 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.63% до 66.62 доллара за баррель.

Ожидаем сегодня отскока стоимости рискованных активов. Доллар будет находится под давлением.

В среду выйдут данные по потребительской инфляции в Великобритании и розничным продажам, а также объему промышленного производства в США и промышленного производства в РФ. Вечером будут обнародованы значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 16.08.2018
Цена продолжила стремительное снижение вчера. Более того, нисходящее движения было поддержано крупным объемом + необходимо выделить новый уровень сопротивления 1180.40 – 1183.20, в котором сосредоточен крупный объем. Таким образом, нам стоит отдавать предпочтение коротким позициям по золоту.

Продажи можно открывать после окончания текущей коррекции цены и возобновления резкого падения пары. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше нового уровня сопротивления с небольшим запасом. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (70%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.08.2018 г.

Кризисные явления поддерживают доллар

Мировые рынки продолжают балансировать на волне заметного количества негативных событий, которые увеличивают риск замедления роста мировой экономики и вероятного постепенного ее смещения в сторону нового кризиса.

Турецкий долговой кризис, отягощенный торговыми войнами и крайне агрессивной политикой США в мире как в политической, так и экономической сферах, напомнил инвесторам о хрупкости состояния мировой экономики. События в Турции уже нанесли сильный удар по европейской банковской системе, а также крупным фондам, инвестирующим на развивающихся рынках. Если ситуация в ближайшее время не стабилизируется – это будет грозить расширением кризисных явлений не только на развивающиеся рынки, но и развитые. Снижение рынков акций по всему Миру ясно на это указывает.

На этом фоне наблюдается падение спроса на промышленные металлы и рост спроса на защитные активы. Такая динамика в прошлом всегда была предвестницей наступающего кризиса. Так было и в конце двадцатого века, и в 2007-08 годах. Оправдаются наши опасения или нет покажет время, но пока все происходящее указывает именно на такой вариант развития событий.

На валютном рынке американский доллар по-прежнему проявляет способность к росту на фоне ожиданий продолжения роста ставок в Штатах и их торможения в Европе и ряде других экономически развитых стран. Опубликованные в среду данные розничных продаж в США продемонстрировали положительную динамику. Так согласно опубликованной статистике объем розничных продаж в июле вырос на 0.5% против прогноза повышения на 0.2%, правда июньское значение показателя было пересмотрено в сторону понижения в росте до 0.2%. Базовый индекс розничных продаж прибавил в прошлом месяце 0.6% против ожидания роста на 0.4%. Но его июньское значение также было пересмотрено в росте до 0.2%.

Довольно сильными оказались значения индекса производственной активности NY Empire State. В августе индикатор резко поднялся до 25.6 пункта против 22.6 пункта за предыдущий рассматриваемый период и ожидания его снижения до 20.3 пункта.

Подводя итог заметим, что инвесторы продолжают игнорировать пока еще поступающие позитивные данные из континентальной Европы и Британии, что указывает на то, что в фокусе по-прежнему остается тема возможного распространения турецкого долгового кризиса, а также проблемы торгового противостояния между Пекином и Вашингтоном. Это и является главной причиной, оказывающей давление на спрос на рискованные активы и поддерживающим фактором курса американского доллара. Сохранение такого положения дел будет и далее способствовать его укреплению.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets