Технический анализ пары XAU/USD на 03.07.2018
Золото возобновило своё падение вчера после небольшой восходящей коррекции цены. Движение было резким, но на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какой-либо новый уровень или зону. Несмотря на это, нам стоит рассматривать исключительно короткие позиции, так как по данному инструменту идет сильный нисходящий тренд.

Мы можем входить в рынок после продолжения снижения цены, но движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для открытия продаж по золоту. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше начала данного падения. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство (73%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.07.2018 г.

Сегодня доллар снизится по причине фиксации прибыли

Резервный банк Австралии (РБА), как и предполагалось оставил ключевую процентную ставку в 1.50% без изменений. Заметим, что основная процентная ставка в Австралии не меняется уже с середины 2016 года. Свое решение он объяснил тем, что ставки соответствуют прогнозам ВВП и инфляции. Он указал, что не отмечается усиления ценового давления на рынке жилья на фоне снижения инвестиционного спроса на жилье. Значение потребительской инфляции регулятор прогнозирует в течение следующих шести месяцев чуть выше 2.0%, при этом в отношении уровня безработицы ЦБ заметил, что ожидает ее дальнейшего плавного снижения. Рост заработных плат будет также еще какое-то время оставаться слабым.

Помимо, характеристики ситуации в экономике страны РБА сообщил о рисках напряженности, которые наблюдаются на некоторых развивающихся рынках из-за в основном внутренних причин и политики США.

«Одной из причин неопределенности перспектив мировой экономики является направление внешнеторговой политики США, - сказал управляющий РБА Ф. Лоу в заявлении по итогам заседания банка. - Существует также напряженность в некоторых развивающихся экономиках, которая в основном обусловлена внутренними причинами». (Dow Jones Newswires)

Банк также коснулся ситуации вокруг торговой войны между Вашингтоном и Пекином, но не стал комментировать ее развития и последствия. Оценивая итоги заседания заметим, что регулятор вряд ли будет в ближайшем обозримом будущем менять курс своей денежно-кредитной политики, а значит у австралийского доллара нет никаких причин для роста против американского на волне внутренних причин. Если это и будет происходить в краткосрочной перспективе, то только под влиянием ситуации торговой войны между США и Китаем, а также из-за ожидаемых изменений в монетарной политики ФРС.

Рассматривая общую картину на валютных рынках и существующие рыночные настроения, заметим, что основным решающим фактором по-прежнему остается ситуация вокруг торговых войн между Штатами и их торговыми партнерами. На наш взгляд, пока будут существовать риски торможения мировой экономики американский доллар будет рассматриваться, как валюта-убежище. Поэтому любой рост напряженности на мировых рынках будет подталкивать доллар вверх, а значит его необходимо будет покупать на локальных заметных снижениях.

Что касается динамики валютного рынка сегодня, то, вероятно, доллар будет слабо снижаться по причине нежелания инвесторов предпринимать какие-то решительные меры, когда в США выходной день – День Независимости и частичной фиксации прибыли.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.07.18 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара восстанавливается по итогам заседания РБА, которое в целом оказалось для австралийской валюты позитивным. Также пару поддерживает фиксация прибыли по доллару США.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 ЕМА 13. RSI пересекает уровень в 50% и дает сигнал на покупку. Стохастики также уверенно растут. MACD ниже нулевой отметки и разворачивается вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
У пары есть потенциал восстановиться к 0.7420 или даже еще выше к 0.7440.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.07.2018 г.

Доллар снижается на фоне выходного дня в США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались в зеленой зоне поддерживаемые достижением компромиссом в отношении миграционной политики Германии между канцлером Меркель и министром МВД Зеехофером. Это несколько стабилизировало ситуацию в немецкой правительственной коалиции и успокоило рынки. К тому же сегодня в США выходной и появился неплохой повод купить снизившиеся в цене акции компаний.

На валютном рынке доллар США находится под давлением против основных валют за исключением новозеландской и японской. На рынке явно наблюдается фиксация прибыли в условиях отсутствия американских инвесторов из-за выходного дня в Штатах. Сильнее всего американская валюта снижается против австралийского доллара (-0.55%) по итогам заседания РБА по денежной политике.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1652 (+0.11%), GBPUSD - 1.3161 (+0.11%), USDJPY – 111.06 (+0.14%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне прекращения поставок нефти из Ливии, а также сомнений рынка в том, что увеличение добычи нефти Саудовской Аравией приведет к ее затовариванию на мировом рынке. Североморская марка нефти Brent растет на момент написания комментария на 0.76% до 77.89 долларов за баррель. Американская марка WTI прибавляет 1.20% до 74.23 доллара за баррель.

Ожидаем, что сегодня доллар США умеренно снизиться на частичной фиксации прибыли. В фокусе рынка грядущие данные по занятости в Штатах, которые будут обнародованы в среду и пятницу.

Во вторник в США выходной день – День независимости. Выйдут данные индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Будут представлены значения объема промышленных заказов в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 04.07.2018
Евро возобновило свой рост, но движение было на небольшом объеме. Более того, пара все ещё торгуется внутри локальной консолидации между двумя сильными объемными уровнями. Это поддержка 1.1517 и сопротивление 1.1827. Также необходимо выделить, что крупное объемное накопление сосредоточено в данном диапазоне.

Учитывая все эти факторы, наилучшим решением будет дождаться уверенного и резкого выхода цены из консолидации. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает, что мы должны отдавать предпочтение продажам, так как большинство (57%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»). Тем не менее, нам необходимо дождаться уверенного выхода цены из диапазона и только после этого можно рассматривать новые сделки.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.07.2018 г.

Активность сегодня на рынках будет низкой

По итогам вторника американский доллар уступил всем основным валютам за исключением своих коллег валют-убежищ – японской иены и швейцарского франка. Такая картина объясняется снижением фактора напряженности вокруг торговых войн из-за отсутствия поступления свежих негативных новостей, прежде всего лично от американского президента Д. Трампа. Рынок по-прежнему продолжает внимательно следить за событиями вокруг торговых войн, а также высказываниями лидера США.

Во вторник публиковались данные производственной инфляции в еврозоне, которая в годовом выражении заметно прибавила, подскочив на 3.0% против 1.9% в апреле и прогноза повышения на 2.4%. Месячное, майское значение индикатора также резко выросло на 0.8% против ожиданий повышения на 0.4% и нулевого апрельского значения.

Обнародованные данные указывают сильнейшее влияние на рост цен производителей, на наш взгляд, прежде всего, цен на сырую нефть, которые несмотря на фактор неопределенности, который продуцируется ожиданиями повышения добычи сырой нефти Саудовской Аравией и Россией на мировом рынке, удерживаются возле локальных годовых максимумов. Можно предположить, что если давление производственной инфляции сохранится, то она несомненно окажет влияние на рост уже потребительских цен и это вынудит ЕЦБ снова вернуться к идее повышения процентных ставок не во второй половине 2019 года, а, возможно, уже даже в первой.

Если индекс потребительских цен (PPI) в мае заметно прибавил в еврозоне, то объем розничных продаж наоборот упал после взлета в начале текущего года. В годовом выражении показатель снизился до 1.4% против ожиданий понижения в росте до 1.5; в мае с 1.6% за предыдущий рассматриваемый период. В месячном исчислении объем розничных продаж не показал никакого роста, упав до нулевой отметки против прогноза повышения на 0.1%. Причем значение индикатора было понижено за предыдущий рассматриваемый период на 0.1%.

Представленные данные ярко диссонируют с цифрами производственной инфляции, указывая на то, что потребительский спрос в еврозоне остается под давлением кризисных явлений, которые в регионе никуда не исчезли. В данной ситуации может возникнуть коллизия, когда цены производителей будет на товары расти, а потребительская активность падать, что будет негативно влиять на рост потребительской инфляции, а это в свою очередь может сдерживать ЕЦБ от стремления прекращать меры стимулирования экономики региона. Иначе говоря, европейский регулятор будет сталкиваться со сходными проблемами, которые переживает Великобритания, когда вместе начинают сосуществовать высокая инфляция и слабый экономический рост.

Сегодня в Штатах выходной день – День Независимости местный рынок закрыт. Не проводятся даже электронные торги. Учитывая это, считаем, что активность на мировых рынках будет крайне низкая из-за отсутствия американских инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets