Технический анализ пары XAU/USD на 24.04.2018
Золото продолжило своё падение и пробило предыдущий локальный уровень поддержки. Более того, необходимо отметить, что снижение пары было поддержано крупным объемом, что только усиливает его значение. Тем не менее, сейчас цена тестируется глобальный уровень поддержки/нижнюю границу консолидации, поэтому короткие позиции можно открывать только после пробоя данной отметки.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, а также поддержано крупным объемом. Это будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 130-140 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по золоту (так как «толпа» сидим в продажах, а мы торгуем против неё). Тем не менее, учитывая все технические факторы и общую ситуацию на рынке, все же стоит отдать предпочтение именно коротким позициям по данному инструменту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.04.2018 г.

Американская валюта остается в центре внимания

Рынки снова вспомнили на фоне снижения геополитических рисков о том, что ФРС будет и далее поднимать процентные ставки в отличие от других крупнейших ЦБ, валюты которых торгуются против доллара на рынке Форекс.

На это указывает и рост доходностей государственных облигаций Казначейства США. Так доходность бенчмарка 10-летних трежерис вчера утром поднималась к отметке в 2.98%, поддерживая спрос на доллары у инвесторов. Индекс доллара в моменте преодолел отметку в 90 пунктов, преодолев сильный уровень сопротивления в эти же самые 90 пунктов.

В этот четверг состоится заседание ЕЦБ по монетарной политике. Инвесторы лучшем случае ожидают сохранения статус кво позиции регулятора в отношении перспектив прекращения стимулирующих мер в сентябре этого года, но в худшем для евро варианте европейский регулятор может дать понять, что его решение будет зависеть от динамики роста экономики, а также уровня инфляционного давления. В этом случае мы ожидаем продолжения падения евро и в первую очередь по отношению к доллару.

Тоже самое, похоже ожидает и британский фунт, который находится под двойным давлением. С одной стороны, это замедление темпа роста экономики Великобритании, резкое снижение инфляционного давления с уровня в 3.0% до 2.5%. И, конечно же, отсутствия прогресса в теме выхода страны из ЕС, все это толкает стерлинг вниз.

Невеселыми также являются дела и у российской валюты, которая испытывает давление на волне никуда не исчезнувших ожиданий того, что США будут и далее давить на РФ через санкционную политику. Другим негативом является внешний долг компаний в размере 6.3 млрд долларов, большую часть которого в размере около 4 млрд долларов российские компании должны выплатить на этой неделе. Учитывая это можно предположить, что локальное снижение курса рубля может продолжиться в первую очередь по отношению к американскому доллару.

Его снижение может поддерживаться и локальным разворотом цен на сырую нефть в преддверии саммита ОПЕК+, на котором будет решаться будущее пакта, подписанного в декабре 2016 года и направленного на ребалансировку количества предложения сырой нефти на мировом рынке. Встреча состоится в мае и, если на ней будет принято решение о начале процесса постепенного увеличения объемов добычи нефти, а геополитическая напряженность не будет расти, то следует надеяться на довольно заметное падение цен на «черное золото».

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала к нижней границе бокового диапазона к котором она находится с начала текущего года. В четверг состоится заседание ЕЦБ и, вероятно, в его преддверии снижение пары остановится, так как инвесторов будет интересовать итог этого заседания.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Stoch, находясь там же разворачиваются вверх. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление падения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятно, что сегодня пара восстановится к 1.2250 на закрытии части позиций перед заседанием ЕЦБ, но, если рост доходностей 10-летних трежерис США продолжится, следует ожидать продолжения падения цены к 1.2150 после преодоления отметки 1.2200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.04.2018 г.

Долларовое ралли продолжается

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с позитива на волне возобновления роста цен на сырую нефть, а также вероятной отмены санкций в отношении российской компании РусАл, являющегося крупнейшим в мире производителем алюминия.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.612,41 (+0.32%)
FTSE 100 - 7.422,30 (+0.32%)
CAC 40 – 5.438,78 (+0.01%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением канадской, которая получает поддержку на волне очередного повышения цен на сырую нефть. Доллар растет на волне повышения доходности бенчмарка 10-летних трежерис в плотную к отметке в 3.0%. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2188 (-0.17%), GBPUSD - 1,3934 (-0.05%), USDJPY – 108,84 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на фоне ожидания саммита ОПЕК+, на котором будет решаться будущее сделки, направленной на снижение объемов добычи сырой нефти для поддержания цен. Цены поддерживаются все еще действующей этой программой и надеждами, что в Штатах будет расти спрос на нефть и нефтепродукты, что будет снижать их запасы. Brent на момент написания комментария растет на 0.39% до 75.00 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.61% до 69.06 доллара за баррель.

Доллар, вероятнее всего, будет получать поддержку на фоне снижения геополитических рисков и вероятного заявления ЕЦБ о том, что он будет взвешенно относиться возможности прекращения мер стимулирования в сентябре текущего года.

События дня:
В вторник выйдут значения по продажам нового жилья в Штатах, а также данным по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.04.2018 г.

Продолжение долларового ралли все еще реально

Укрепление американского доллара приостановилось. Но возникает вопрос, а есть ли перспективы у доллара на продолжение ралли?

Мы считаем, что вчерашнее ослабление доллара является результатом фиксации прибыли по части ранее открытых длинных позиций перед публикацией данных по квартальным значениям ВВП в США. Согласно представленного прогноза, ВВП за первый квартал должен продемонстрировать рост в 2.0% по сравнению с предыдущим значением в 2.9%. Ожидается, что дефлятор ВВП в первом квартале понизится до 2.2% с 2.3%.

Если данные не покажут лучшее значение, можно будет также говорить о том, что американская экономика притормаживает. Если эта динамика окажется, что называется, разовой, то рынки проглотят это и не поперхнутся, но, если цифры и за второй квартал покажут снижение – это станет серьезным сигналом, указывающим на то, что обещанная Д. Трампом налоговая, стимулирующая реформа дает сбой. На этом фоне следует ожидать довольно заметное падение интереса рыночных игроков к акциям американских компаний со всеми вытекающими проблемами.

Но как же доллар? Мы ранее уже указывали на важные факторы, которые не позволяли ему расти. Они являлись как внутреннего, так и внешнего характера. В настоящий момент внутренние факторы, а это продолжение цикла повышения процентных ставок, рост доходностей гособлигаций Казначейства, взбалмошная политика Д. Трампа не изменились. Но отношение рыночных игроков к тому будут ли поднимать процентные ставки Банк Англии, ЕЦБ и тому подобное радикально изменилось и на этой волне доллар может получить поддержку уже на этой неделе, продолжив ралли.

Что же может препятствовать продолжению ралли? На наш взгляд, это может быть только возобновление ухудшения геополитической напряженности между Штатами и Россией, а также неожиданное решение крупнейших мировых ЦБ, невзирая ни на что, продолжить процесс прекращения мер стимулирования и снова начать повышать процентные ставки. Но опять же, как ранее упоминалось, потеря импульса роста экономики в еврозоне, Британии и Японии, а также явное нежелание других экономически развитых стран спешить ужесточать курсы денежно-кредитных политик, является сильнейшим для этого препятствием.

Поэтому мы считаем, что вероятность продолжения пусть небольшого по продолжительности ралли все еще остается реальным.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара снова развернулась вниз после небольшого отскока на кануне на фоне роста доходностей гособлигаций Казначейства США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис преодолела отметку в 3.0% и закрепилась выше нее, что и поддерживает доллар.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится возле границы перепроданности. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и также указывает на вероятный разворот только вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.2200 может стать основанием для ее снижения к 1.2150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта