Технический анализ финансовых рынков на 12-16.02.2018
EUR/USD
Евро протестировало уровень поддержки/локальный минимум 1.2209, но не смогло пробить данную отметку и сейчас цена торгуется в небольшой локальной консолидации вблизи данного уровня. Учитывая резкое падение цены на прошлой неделе, а также наличие крупного накопления объема вверху графика, стоит отдать предпочтение коротким позициям.

Продажи можно открывать после резкого пробоя уровня поддержки на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.
GBP/USD
Фунт показал сильное падение и пробил предыдущий уровень поддержки на повышенном объеме, что является отличным медвежьим сигналом. Таким образом, в данный момент стоит рассматривать исключительно короткие позиции по данной валютной паре.

Продажи можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить на уровень 1.3906. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: короткие позиции после небольшой коррекции вверх.
USD/JPY
Цена пробила предыдущий уровень поддержки/локальный минимум, но не смогла продолжить своё падение и скорректировалась вверх. Стоит отметить, что объем во время падения был повышен, в то время как, рост цены был на небольшом объеме. Поэтому по данному инструменту все ещё стоит отдать предпочтение продажам.
Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя нового локального минимума. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя локального минимума.
USD/CAD
Канадский доллар образован крупный пин-бар, в котором сосредоточен крупный объем и сейчас цена торгуется в небольшой локальной консолидации. Необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.2675, который был образован во время данного движения.
Тем не менее, учитывая локальный восходящий тренд, все ещё стоит отдать предпочтение покупкам. Длинные позиции можно открывать после пробоя сопротивления на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет 150 пунктов.

Итог: покупки после пробоя уровня сопротивления.
AUD/USD
Пара сейчас торгуется в небольшой локальной консолидации вблизи минимума, поэтому нам необходимо дождаться выхода цены из данного диапазона и после этого можно открывать новые сделки.
Учитывая наличие сильного локального нисходящего тренда, стоит отдать предпочтение продажам. Короткие позиции можно открывать после пробоя локального минимума. Пробойное движение должно быть резким, стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет 90-100 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя локального минимума.
XAU/USD
Золото сейчас торгуется в небольшой консолидации чуть выше уровня поддержки 1307.80. Учитывая резкое снижение цены на прошлой неделе, а также наличие крупного накопления объема вверху графика, стоит рассматривать исключительно продажи.

Короткие позиции можно открывать после возобновления падения и пробоя уровня поддержки на крупном объеме, что будет более сильным и точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня сопротивления.
Сентимент: данный индикатор подтверждает наши сценарии по йене и канадскому доллару. По остальным инструментам ситуация ещё полностью не изменилась, но розничные трейдеры уже начала частично переходить в позиции против доллара США.

Лучшие сделки: USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD
Хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.02.2018 г.

Ситуация на фондовом рынке в Штатах будет влиять на мировые рынки

Финансовые рынки закончили очень непростую и волатильную неделю, которая показала, что не бывает бесконечной «радости в жизни». Вертикальный рост рынков акций неожиданно заканчивается либо здоровой коррекцией, либо обвалом. Похожая ситуация произошла на американском рынке акций на прошлой неделе.

И здесь возникает резонный вопрос. А какие будут последствия этого? Закончится ли это паникой и обвалом на рынке акций, который перекинется, возможно, и на другие страны или все-таки перерастет в столь долго ожидаемую и назреваемую коррекцию.

Пока наблюдая за динамикой фондового рынка США: акциями компаний и государственных облигаций, можно говорить о вероятном развитии второго варианта, коррекционного. В пользу этого говорит устойчивый рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые в свою очередь растут на сильных ожиданиях продолжения цикла повышения процентных ставок ФРС. Так доходность 10-летних трежерис в пятницу достигла отметки в 2.857%. Можно предположить, что если она преодолеет уровень в 3.0% - это будет еще одним сильным аргументом в пользу повышения ставок и соответственно будет негативом для курса акций американских компаний.

На волне таких событий доллар несомненно будет получать поддержку, вероятнее всего, плавную. Но его рост будет сдерживаться высокими ожиданиями того, что ЕЦБ и многие другие центральные банки, валюты которых относятся к основным, также станут менять свои монетарные курсы, что будет поддерживать их национальные валюты. Вот почему мы считаем, что усиление доллара будет сталкиваться с противоположным явлением – спросом на основные валюты, которые являются во многом недооцененными. И здесь уже сложно сказать, кто кого победит.

Можно предположить, что если ФРС повысив ставки в марте просигнализирует о вероятном усилении этого процесса, то тогда следует ожидать более активного роста курса доллара. И здесь очень многое будет зависеть от динамики индекса потребительских цен. Если он усилит давление, то доходности гособлигаций несомненно поползут вверх, поддерживая интерес инвесторов к американской валюте.

Сегодня же не ожидается к публикации интересных экономических данных, поэтому все внимание рыночных игроков снова будет обращено на фондовый рынок США, который снова окажет сильное влияние на мировые рынки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.02.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 1.2295 на фоне ожидания публикации новых данных экономической статистики из США, а также из еврозоны.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и указывает на ослабление роста. Стохастики расположены над зоной перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара удержится ниже отметки 1.2295, есть вероятность ее локального снижения к 1.2165.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.02.2018 г.

Доллар снижается на спокойных торгах

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на позитивной ноте. Участники рынка отыгрывали закрытие в пятницу торгов в США в «зеленой» зоне. Похоже, что многие рыночные игроки считают, что коррекция закончилась и на достигнутых максимумах было бы неплохо покупать подешевевшие акции компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.261,25 (+1,27%)
FTSE 100 - 7.161,25 (+0,97%)
CAC 40 - 5.127,50 (+0,95%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе находится под небольшим давлением. Пятничный отскок вверх американского рынка акций оказал давление на курс доллара. Динамика американской валюты по-прежнему будет зависеть от поведения рынка акций и государственных облигаций в Америке. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2267 (+0.14%), GBPUSD - 1,3835 (+0.08%), USDJPY – 108,59 (-0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после распродажи на прошлой неделе. Их рост также поддерживается локальным ослаблением доллара на валютных рынках.. Brent на момент написания комментария растет на 1.13% до 63.50 доллара за баррель. WTI падает на 1.39% до 60.02 доллара за баррель.

Мы рассматриваем снижение курса доллара пока, как некоторую передышку перед новой попыткой продолжить рост.

В понедельник не ожидается публикации важных экономических данных за исключением публикации отчета федерального бюджета США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 13.02.2018
Пара GBP/USD торгуется в небольшой локальной консолидации чуть выше локального минимума. Необходимо отметить, что крупный объем сосредоточен как на текущем уровне, так и чуть выше него, что оказывает давление на цену, а учитывая наличие сильного локального нисходящего тренда, необходимо отдать предпочтение коротким позициям по данной валютной паре.

Открывать продажи можно после возобновления падения цены и пробоя локального минимума. Пробойное движение должно быть резким и стремительным, желательно, на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Сентимент рынка указывает, что мы должны отдать предпочтение покупкам, так как большинство розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»). Тем не менее, учитывая сильный локальный нисходящий тренд, именно короткие позиции все ещё должны быть в приоритете.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.02.2018 г.

Рынки стоят у «красной черты»

В понедельник американский доллар снизился по отношению к основным валютам на волне роста на мировых фондовым рынках. Инвесторы по-прежнему задаются вопросом, что же это было на прошлой неделе? Это результат коррекции или начало более глубоких процессов, связанных с переоценкой рыночными игроками ситуации складывающейся на рынках?

Прогнозы по потребительской инфляции в США несколько успокоили рынки, которые считают, что в январе она замедлится, а значит ФРС в худшем случае продолжит плавное повышение процентных ставок, не нанося заметного ущерба спросу на рискованные активы. Похоже, что заметное количество участников рынка именно так и думает, а недавние распродажи на рынках акций, в первую очередь в Штатах, воспринимает, как «легкую» коррекцию, которая предоставила возможность для покупок ни низких уровнях.

Но действительно ли это коррекция или мы являемся свидетелями проявления чего-то другого?

Ситуация на рынках действительно странная. Мы наблюдаем движение поездов сразу в один конец при том, что они должны двигаться в разные стороны. Имеется ввиду, конечно, одновременный рост рынка акций и доходностей по государственным облигациям Казначейства США. Мы ранее неоднократно указывали на то, что рост рынка акций является неадекватным и строился в последние почти два года на двух факторах – все еще дешевой ликвидности от ФРС и экономического роста. Значительный объем денег закаченных в финансовую систему в течение программ QE, низкие процентные ставки, а также восстановление экономики побудили инвесторов покупать ценные бумаги. Но в том то и кроется проблема, что рост рынка акций шел значительными опережающими темпами, чем это могло бы быть в ситуации без последствий применяемых ранее мер стимулирования. Рынок акций распух до нельзя, сформировав финансовый пузырь. Схожая картина произошла и на рынке государственного долга. Но там процесс продаж гособлигаций не прекращается, способствуя росту доходности этих бумаг, а вот фондовые индексы все еще держатся у локальных максимумов.

Согласно последним данным, доходность бенчмарка 10-летних трежерис находится у «красной черты», уровня в 3.0%. Сейчас они демонстрируют значение на момент написания статьи в 2.848%. Считается, что преодоление уровня доходности в 3.0% приведет к падению роста интереса у инвесторов в значительной мере к рискованным активам. Это может стать причиной схлопывания пузыря на рынке акций со всеми вытекающими последствиями. Стартом к этому процессу может стать публикация на этой неделе данных по потребительской инфляции в Штатах. Если она оживится, то мы снова станем свидетелями обвала на фондовом рынке и преодоление доходности 10-летних бумаг уровня в 3.0%. Это в свою очередь подтолкнет интерес рыночных игроков к доллару, который должен будет получить поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets