КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.10.2017 г.

Евро может упасть на данных по инфляции в еврозоне

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались смешанно. Инвесторы оценивают результаты сезона отчетности компаний, а также ждут выхода важных данных по потребительской инфляции в еврозоне, которые несомненно окажут влияние на итоги заседания ЕЦБ, которое состоится на следующей неделе.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.995,50 (-0.06%)
FTSE 100 - 7.521,75 (-0.07%)
CAC 40 - 5.358,80 (+0.14%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне разного рода событий, в Ираке, связанных с противостоянием США и КНДР, а также Ираном. Также рынок ждет публикации важных цифр по потребительской инфляции в зоне евро. Заметнее всего доллар растет к европейской валюте (+0.26%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1765 (-0.26%), GBPUSD - 1,3260 (+0.05%), USDJPY – 112.18 (-0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе «крутятся» возле нулевой отметки на волне новостей из иракского Курдистана. Brent на момент написания комментария подрастает на 0.10% до 57.88, а WTI снижается на символические 0.02% до 51.86 доллара за баррель.

Выход данных по потребительской инфляции без изменений в положительную сторону окажет давление на евро.

Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции в Великобритании и еврозоне. Будут обнародованы значения индекса экономических условий ZEW Германии и еврозоны, а также индекса экономических настроений ZEW еврозоны. Ожидаются выступления руководителя Банка Англии Карни, заместителя президента ЕЦБ Констансиу и члена ФРС Харкера. Выйдут данные объема промышленного производства в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 18.10.2017
Цена на золото продолжила снижаться во вторник, при чем падение цены было довольно уверенным. Тем не менее, нисходящее движение цены было остановлено крупным объемом, после чего образовался новый объемный уровень 1283.70 – 1286.30. Данный уровень является краеугольным камнем торговли золотом, поэтому стоит дождаться сильной реакции цены на него после чего можно будет открывать новые сделки.

Таким образом стоит выделить 2 сценария торговли:
1.Тест данного уровня и резкий отскок цены вверх на повышенном объеме. В таком случае необходимо рассмотреть вариант открытия длинных позиций. Стоп лосс стоит ставить под вчерашним минимумом. Цель – локальный максимум.
2.Пробой свежего объемного уровня на повышенном объеме и продолжение падения цены, что будет отличным сигналом для продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 200 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает незначительное преимущество длинных позиций, что для нас является дополнительным сигналом для продаж.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.10.2017 г.

Европа вошла в период нестабильности

Британский фунт оказался под прессингом во вторник на волне обострения ситуации вокруг процесса выхода страны из ЕС. Организация международного сотрудничества и развития (ОЭСР) сообщила, что для стимулирования экономики страны необходимо вернуться в ЕС.

«Если Brexit отменят политическим решением (изменением мнения большинства, новым референдумом и т.п.) – это окажет значительное положительное влияние на рост экономики», -говорится в докладе организации. (Reuters)

После этого из правительства Великобритании последовало, что «мы выходим из ЕС и второго референдума не будет».

В докладе ОЭСР также упоминались и другие риски – политическая нестабильность в Британии, проблемы в переговорах по Brexit, а также вероятность нового референдума по выходу Шотландии из Соединенного Королевства.

На фоне этих событий во вторник выступал управляющий Банком Англии М. Карни, который сообщил, что неудача в переговорах по входу страны из ЕС несет значительные риски для экономики, включая риск финансовой нестабильности, а также вероятность аннулирования международных контрактов, причем эти проблемы вероятны и для ЕС.

«Все эти проблемы имеют куда большее значение для Европы, чем для нас», - сказал управляющий Банка Англии. (DJ Newswires)

На волне разгорающихся страстей вокруг выхода Великобритании из Европейского союза фунт стерлингов оказался под заметным давлением, которое усиливалось ростом сомнений, что Банк Англии поднимет процентные ставки в ноябре. Вероятно, что это будет и далее оказывать понижательное действие на британскую валюту.

Единая валюта также снизилась под влиянием как этих новостей, так и публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне, которая в очередной раз сохранила темпы роста в годовом исчислении на уровне в 1.5%, а ее базовое значение на отметке 1.1%. Представленные данные показали, что начинают расти риски разворота инфляции в сторону ее понижения, что будет неприятным сюрпризом для ЕЦБ, который, вероятнее всего, на своем заседании, которое состоится на следующей неделе в лучшем случае примет решение о сокращении объема покупок активов до 30 млрд евро с 60 млрд евро ежемесячно, пролонгировав сделку еще на весь 2018 год.

Учитывая такие вероятные перспективы, вряд ли следует ожидать укрепления курса единой валюты, которая находится не только под прессингом сохранения мер стимулирования на весь следующий год, но и под влиянием факторов внутреннего характера – риска выхода Каталонии из состава Испании, ослабления позиций А. Меркель, как лидера европейских либеральных сил и сложности разрешения кризиса Brexit’a. А если рассматривать основную валютную пару евродоллар, то она, скорее всего, продолжит снижаться не только по причине негативных факторов из Европы, но и высокой вероятности продолжения усиления позиций американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.10.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара скорректировалась вверх после вчерашнего падения на волне негативных событий связанных с Brexit’ом, а также слабых данных по потребительской инфляции, которые заметно снижают вероятность смены экономического курса ЕЦБ.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и снижается. Стохастики разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем продолжения падения пары к 1.1685.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.10.2017 г.

Доллар набирает силу

Торги в Европе на рыках акций в среду на открылись в плюсе, поддерживаемые ростом цен на сырую нефть, ожиданием того, что ЕЦБ оставит меры стимулирования на следующий год на фоне слабой инфляции, а также ослабления курсов евро и британского фунта.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 13.016,50 (+0.16%)
FTSE 100 - 7.538,00 (+0.29%)
CAC 40 - 5.369,50 (+0.15%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против всех основных валют за исключением канадского доллара, повышение которого поддерживается ростом цен на сырую нефть. Заметнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.36%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1755 (-0.09%), GBPUSD - 1,3172 (-0.14%), USDJPY – 112.42 (+0.20%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне публикации данных от Американского института нефти (API), которые показались сильное снижение запасов нефти на 7.1 млн баррелей, правда, при выросли запасы бензина на 1.9 млн баррелей и дистиллятов на 1.6 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растает на 0.67% до 58.27, а WTI прибавляет 0.40% до 52.09 доллара за баррель.

Доллар остается в фаворитах и, вероятно, его повышение продолжится в краткосрочно перспективе.

Сегодня выйдут данные по уровню заработной платы в Великобритании, большой пакет экономической статистики из США по строительному сектору страны. Будут представлены значения по занятости, а также по розничным продажам и производственной инфляции в России. Выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США и «Бежевой книги». Состоятся выступления Драги, Прата, Кере и членов ФРС Дадли и Каплана.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары USD/JPY на 19.10.2017
Йена показала значительный и стремительный рост цены в среду и сейчас она торгуется вблизи уровня сопротивления 113.20 – 113.42, в котором сосредоточен крупный объем и который также является верхней границей консолидации. Необходимо отметить, что восходящее движение было на среднем объеме, который был равномерно распределен по всему графику, поэтому невозможно выделить какой-то конкретный уровень или зону.

Тем не менее, учитывая резкий рост цены и тот факт, что она сейчас находится возле уровня сопротивления, стоит рассмотреть сценарий пробоя данной отметки и открытия длинных позиций по паре USD/JPY.
Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, после фиксации цены выше сопротивления, можно открывать покупки. Стоп лосс стоит ставит под пробойный объемный бар. Потенциал движения более 110-120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, т.к. большинство трейдеров сейчас находятся в продажах.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets